La relación de cortos en todo el mercado alcanza el 50.3% mientras SOAR y EARI lideran la carga bajista.
MarketsFN Data Team
La Regulación SHO, adoptada por la SEC en 2004, requiere que los corredores-dealers reporten todas las transacciones de venta en corto a FINRA cada día de trading. Fue diseñada para abordar prácticas abusivas de venta en corto, incluyendo la venta en corto al descubierto (vender acciones sin haberlas tomado en préstamo primero). FINRA agrega estos reportes y publica datos diarios de volumen en corto por valor, desglosados por instalación de reporte y centro de mercado.
El ratio de venta en corto es el volumen en corto dividido por el volumen total reportado para un día dado. Un ratio de 40–45% es típico en el mercado — incluso en condiciones neutrales, una porción significativa de operaciones involucra venta en corto (arbitraje, cobertura, creación de ETFs). Un ratio por encima de 50% es elevado. Por encima de 60% sugiere presión bajista concentrada o fuerte venta en corto institucional en ese valor.
Algunas ventas en corto se marcan como "exentas" — estas incluyen actividad de cobertura de market-makers, arbitraje de ETFs y transacciones de cobertura de buena fe. Las ventas exentas son técnicamente ventas en corto pero no son apuestas bajistas direccionales. Un valor con un alto ratio exento relativo a su ratio en corto probablemente está viendo fuerte actividad de ETFs o market-making en lugar de venta en corto especulativa. Se rastrean por separado en este reporte.
Los datos de Reg SHO cubren solo el volumen reportado por FINRA, no el libro de órdenes completo de la bolsa. Los datos de un solo día son ruidosos — un alto ratio en corto en un día puede reflejar una sola operación grande. Para señales confiables, observe múltiples días consecutivos de ratios elevados en el mismo valor, y cruce referencias con el interés en corto consolidado (bimensual) para confirmar si las posiciones en corto realmente se están acumulando. Los datos típicamente se publican el mismo día o T+1.
Los mercados estadounidenses mostraron un sentimiento bajista elevado con un ratio en corto del 50.3%, por encima del nivel típico de 40-45%, mientras que el volumen en corto de SOAR de 279M y el ratio de EARI del 72.9% destacaron como las apuestas más agresivas.
La sesión de hoy mostró una actividad elevada de venta en corto con 4.90B de acciones vendidas en corto de un volumen total de 9.74B, llevando el ratio en corto del mercado a 50.3% — significativamente por encima del nivel histórico de 40-45%. El pesimismo extremo apareció en 1,209 acciones con ratios superiores al 50%, incluyendo 636 por encima del 60%, sugiriendo un pesimismo generalizado en acciones durante el día.
NXGB dominó el volumen absoluto en corto con 360.8M de acciones, típico para acciones OTC grandes y líquidas, mientras que AURI mostró un ratio en corto perfecto del 100% entre los nombres de alto volumen. EARI surgió como la señal más preocupante, apareciendo en ambas listas con 148.9M de volumen en corto y un ratio del 72.9% — una convicción bajista extrema en un solo valor.
Top 20 por Volumen en Corto
| Ticker | Volumen en Corto | Volumen Total | Ratio en Corto | Corto Exento |
|---|---|---|---|---|
| 1. NXGB | 360.8M | 885.7M | 40.7% | 0 |
| 2. SOAR | 279.3M | 471.2M | 59.3% | 2.4M |
| 3. ECGI | 186.8M | 307.6M | 60.7% | 0 |
| 4. EARI | 148.9M | 204.3M | 72.9% | 0 |
| 5. RWAX | 105.9M | 239.6M | 44.2% | 0 |
| 6. CYBL | 97.2M | 204.0M | 47.7% | 0 |
| 7. KNRX | 90.8M | 175.3M | 51.8% | 639,029 |
| 8. ARAY | 77.9M | 139.1M | 56.0% | 996,541 |
| 9. AGYP | 68.8M | 86.1M | 79.8% | 0 |
| 10. TIPS | 59.3M | 152.5M | 38.9% | 0 |
| 11. UMAV | 39.3M | 69.1M | 56.9% | 0 |
| 12. NU | 38.7M | 77.2M | 50.1% | 406,303 |
| 13. AEFI | 38.1M | 110.2M | 34.5% | 0 |
| 14. BDPT | 32.8M | 57.9M | 56.6% | 0 |
| 15. GGSM | 29.7M | 31.6M | 94.2% | 0 |
| 16. KNDI | 29.3M | 53.8M | 54.5% | 267,437 |
| 17. NVD | 29.2M | 56.5M | 51.7% | 219,266 |
| 18. HYG | 23.7M | 43.3M | 54.8% | 363 |
| 19. PLUG | 23.3M | 39.5M | 58.9% | 82,303 |
| 20. INTC | 22.8M | 49.2M | 46.4% | 141,694 |
No hubo actividad notable de corto exento entre las acciones más vendidas en corto hoy, confirmando que casi todo el volumen en corto reportado refleja apuestas bajistas direccionales en lugar de cobertura de market-makers o actividad de arbitraje, lo que requeriría una interpretación separada como operaciones no especulativas.
Top 20 por Ratio en Corto (acciones de alto volumen ≥ 2M acciones)
| Ticker | Ratio en Corto | Volumen en Corto | Volumen Total | Mercado |
|---|---|---|---|---|
| 1. BMXC | 100.0% | 4.0M | 4.0M | OTC |
| 2. AURI | 100.0% | 10.8M | 10.8M | OTC |
| 3. SOBO | 100.0% | 3.0M | 3.0M | NYSE |
| 4. TRP | 97.2% | 8.3M | 8.6M | NYSE, Nasdaq |
| 5. VNTN | 95.4% | 4.2M | 4.4M | OTC |
| 6. GBUX | 95.4% | 2.9M | 3.1M | OTC |
| 7. NBND | 95.1% | 2.5M | 2.6M | OTC |
| 8. GGSM | 94.2% | 29.7M | 31.6M | OTC |
| 9. ITOX | 89.8% | 7.3M | 8.1M | OTC |
| 10. HIRU | 88.2% | 10.3M | 11.7M | OTC |
| 11. CORO | 86.0% | 2.8M | 3.2M | Nasdaq |
| 12. XLRE | 84.9% | 3.6M | 4.3M | Nasdaq |
| 13. EMED | 84.8% | 15.3M | 18.1M | OTC |
| 14. VNTH | 84.7% | 19.5M | 23.0M | OTC |
| 15. TLH | 83.8% | 2.5M | 3.0M | Nasdaq |
| 16. NTR | 83.5% | 2.3M | 2.7M | NYSE, Nasdaq |
| 17. PAAA | 83.5% | 2.3M | 2.8M | Nasdaq |
| 18. MDLN | 83.2% | 2.3M | 2.8M | NYSE, Nasdaq |
| 19. USIG | 82.0% | 1.7M | 2.1M | Nasdaq |
| 20. SHY | 80.8% | 5.0M | 6.2M | Nasdaq |
La agresiva venta en corto de hoy, particularmente en valores como EARI y SOAR, corre el riesgo de desencadenar rallies de cobertura si surgen catalizadores positivos. El pesimismo generalizado sugiere que preocupaciones macro pueden estar impulsando el sentimiento antes de los datos de inflación PCE del viernes, con acciones OTC soportando la mayor parte de la presión especulativa.
