Appaloosa
Appaloosa Management, fundada por David Tepper, es un conocido fondo de cobertura con sede en Estados Unidos, que gestiona aproximadamente $5.93 mil millones en activos. Tepper, conocido por su experiencia en deuda en dificultades, ha construido una reputación por sus audaces predicciones de mercado y fuertes retornos. El fondo emplea típicamente un enfoque macroeconómico para invertir, centrándose en los mercados de deuda y acciones públicas a nivel mundial.
Las cifras de AUM mostradas se calculan sumando el valor de mercado declarado de todas las posiciones en los archivos SEC 13F-HR — no representan el patrimonio real gestionado por el fondo.
- Excluye efectivo, bonos, capital privado, posiciones cortas y acciones extranjeras no requeridas para declaración.
- Para opciones PUT y CALL, el Valor declarado es el valor nocional de las acciones subyacentes — no la prima pagada. Esto sobreestima significativamente el capital real en riesgo.
- El AUM real del fondo suele ser mayor e incluye estrategias, instrumentos y posiciones que nunca aparecen en un 13F.
- Los archivos 13F cubren gestores institucionales con ≥$100M en valores 13F. Las posiciones reflejan tenencias al final del trimestre, divulgadas hasta 45 días después del período.
Datos obtenidos de SEC EDGAR. Este rastreador es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
Tenencias de Cartera
Top 30 posiciones
| Ticker | Emisor | Nocional | Cartera % | Al Declarar | Ahora (Cierre) | Desde Declaración | Asignación |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| AMZN | $899.7M | 15.16% | $208.27 | $245.78 | +18.0% | 15.2% | |
| MU | $562.5M | 9.48% | $337.79 | $921.84 | +172.9% | 9.5% | |
| GOOG | $497.0M | 8.38% | $286.69 | $366.12 | +27.7% | 8.4% | |
| UBER | $455.5M | 7.68% | $71.93 | $74.73 | +3.9% | 7.7% | |
| TSM | $448.6M | 7.56% | $337.16 | $431.98 | +28.1% | 7.6% | |
| BABA | $434.7M | 7.33% | $124.32 | $98.02 | -21.2% | 7.3% | |
| VST | $304.0M | 5.12% | $150.12 | $155.49 | +3.6% | 5.1% | |
| EWY | $295.2M | 4.98% | $123.01 | $181.62 | +47.6% | 5.0% | |
| NVDA | $256.6M | 4.33% | $174.40 | $197.03 | +13.0% | 4.3% | |
| NRG | $253.5M | 4.27% | $145.69 | $138.43 | -5.0% | 4.3% | |
| META | $249.7M | 4.21% | $571.60 | $618.80 | +8.3% | 4.2% | |
| SNDK | $178.7M | 3.01% | $635.34 | $1581.23 | +148.9% | 3.0% | |
| GLW | $153.6M | 2.59% | $135.76 | $184.84 | +36.1% | 2.6% | |
| WHR | $105.1M | 1.77% | $53.92 | $36.99 | -31.4% | 1.8% | |
| PDD | $92.0M | 1.55% | $102.18 | $82.53 | -19.2% | 1.6% | |
| LRCX | $81.7M | 1.38% | $213.51 | $322.99 | +51.3% | 1.4% | |
| BIDU | $77.1M | 1.30% | $111.42 | $111.99 | +0.5% | 1.3% | |
| LHX | $68.3M | 1.15% | $343.76 | $295.15 | -14.1% | 1.1% | |
| RTX | $66.0M | 1.11% | $192.10 | $201.07 | +4.7% | 1.1% | |
| ASML | $65.4M | 1.10% | $1317.95 | $1743.53 | +32.3% | 1.1% | |
| QCOM | $64.2M | 1.08% | $128.78 | $182.20 | +41.5% | 1.1% | |
| BALL | $49.5M | 0.83% | $59.11 | $62.98 | +6.5% | 0.8% | |
| AMD | $45.0M | 0.76% | $203.43 | $517.98 | +154.6% | 0.8% | |
| JD | $38.6M | 0.65% | $28.55 | $26.58 | -6.9% | 0.7% | |
| LYFT | $35.9M | 0.61% | $13.30 | $15.53 | +16.8% | 0.6% | |
| MSFT | $33.3M | 0.56% | $369.37 | $391.76 | +6.1% | 0.6% | |
| KWEB | $30.7M | 0.52% | $28.43 | $25.51 | -10.3% | 0.5% | |
| ET | $30.4M | 0.51% | $18.97 | $19.71 | +3.9% | 0.5% | |
| MPLX | $28.7M | 0.48% | $55.98 | $57.44 | +2.6% | 0.5% | |
| UNH | $24.4M | 0.41% | $269.05 | $425.75 | +58.2% | 0.4% |
Actividad Trimestre a Trimestre
Q1 2026 vs. Q4 2025
Nuevas Posiciones (1)
| Ticker | Emisor | Nocional | Desde Declaración |
|---|---|---|---|
| SNDK | $178.7M | +148.9% |
Posiciones Cerradas (8)
| Ticker | Emisor | Nocional |
|---|---|---|
| AAL | $216.9M | |
| OC | $106.3M | |
| MHK | $73.8M | |
| IQV | $63.1M | |
| UAL | $52.0M | |
| FXI | $41.6M | |
| DAL | $33.0M | |
| GT | $21.9M |
Aumentadas (8)
| Ticker | Emisor | Nocional | Var. Acciones | Desde Declaración |
|---|---|---|---|---|
| MU | $491.1M | +566.0% | +172.9% | |
| UBER | $304.4M | +242.3% | +3.9% | |
| VST | $151.6M | +114.0% | +3.6% | |
| AMZN | $396.7M | +98.2% | +18.0% | |
| EWY | $112.9M | +28.0% | +47.6% | |
| BIDU | $2.0M | +20.4% | +0.5% | |
| TSM | $105.2M | +17.5% | +28.1% | |
| MU | $134.4M | +11.0% | +172.9% |
Reducidas (8)
| Ticker | Emisor | Nocional | Var. Acciones | Desde Declaración |
|---|---|---|---|---|
| DB | $-113.8M | -91.8% | ||
| MSFT | $-208.5M | -82.0% | +6.1% | |
| KWEB | $-131.0M | -77.3% | -10.3% | |
| JD | $-80.7M | -68.6% | -6.9% | |
| QCOM | $-131.6M | -56.5% | +41.5% | |
| UNH | $-41.7M | -55.0% | +58.2% | |
| WHR | $-176.9M | -50.1% | -31.4% | |
| PDD | $-109.3M | -49.3% | -19.2% |
Actividad Trimestral
Durante el trimestre, Appaloosa inició una notable nueva posición en SNDK, valorada en $179 millones. El fondo salió de varias posiciones, incluyendo participaciones significativas en AAL, OC y MHK. Además, hubo aumentos sustanciales en las inversiones en MU y UBER, mientras que se realizaron reducciones notables en DB y MSFT, indicando una reasignación estratégica de recursos dentro del portafolio.
Comentario IA
<p>A la fecha del último período de reporte, la cartera de Appaloosa está fuertemente concentrada en los sectores tecnológico y de consumo, con posiciones significativas en compañías importantes como Amazon (AMZN) y Alphabet (GOOG), representando el 15.2% y el 8.4% de la cartera respectivamente. Otras tenencias notables incluyen Micron Technology (MU) y Uber Technologies (UBER), enfatizando una fuerte convicción en el crecimiento impulsado por la tecnología. El fondo también muestra una exposición internacional diversificada con inversiones significativas en Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM) y Alibaba Group Holding (BABA), destacando un enfoque estratégico tanto en los mercados estadounidenses como asiáticos.</p> <p>Los recientes ajustes en la cartera señalan un cambio estratégico en la tesis de inversión de Appaloosa. El cierre de posiciones en American Airlines (AAL) y otros industriales como Owens Corning (OC) y Mohawk Industries (MHK) sugiere un alejamiento de sectores que podrían percibirse como vulnerables en el clima económico actual. Por el contrario, los aumentos sustanciales en las participaciones en Micron Technology (MU) y Uber Technologies (UBER) indican una perspectiva alcista sobre la tecnología y los servicios al consumidor. La nueva posición en SanDisk (SNDK) subraya aún más un enfoque en tecnología, particularmente en almacenamiento de datos y memoria, sectores que probablemente se espera se beneficien de las tendencias en big data e inteligencia artificial.</p>