AQR Capital Management
AQR Capital Management, fundada por Cliff Asness, David Kabiller, Robert Krail y John Liew, es una firma de gestión de inversiones global conocida por su enfoque cuantitativo en la inversión. La firma integra la teoría financiera con perspectivas prácticas y un robusto poder computacional, enfocándose en entregar retornos ajustados al riesgo a largo plazo a través de una variedad de estrategias que incluyen inversiones tanto tradicionales como alternativas. La filosofía de AQR enfatiza la diversificación, la gestión de riesgo disciplinada y la aplicación sistemática de investigación de vanguardia.
Las cifras de AUM mostradas se calculan sumando el valor de mercado declarado de todas las posiciones en los archivos SEC 13F-HR — no representan el patrimonio real gestionado por el fondo.
- Excluye efectivo, bonos, capital privado, posiciones cortas y acciones extranjeras no requeridas para declaración.
- Para opciones PUT y CALL, el Valor declarado es el valor nocional de las acciones subyacentes — no la prima pagada. Esto sobreestima significativamente el capital real en riesgo.
- El AUM real del fondo suele ser mayor e incluye estrategias, instrumentos y posiciones que nunca aparecen en un 13F.
- Los archivos 13F cubren gestores institucionales con ≥$100M en valores 13F. Las posiciones reflejan tenencias al final del trimestre, divulgadas hasta 45 días después del período.
Datos obtenidos de SEC EDGAR. Este rastreador es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
Tenencias de Cartera
Top 30 posiciones
| Ticker | Emisor | Nocional | Cartera % | Al Declarar | Ahora (Cierre) | Desde Declaración | Asignación |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| NVDA | $5.46B | 2.50% | $174.40 | $196.35 | +12.6% | 2.5% | |
| MSFT | $3.68B | 1.69% | $369.37 | $390.43 | +5.7% | 1.7% | |
| AAPL | $3.63B | 1.66% | $253.56 | $311.69 | +22.9% | 1.7% | |
| AMZN | $1.96B | 0.90% | $208.27 | $245.78 | +18.0% | 0.9% | |
| AVGO | $1.87B | 0.85% | $309.02 | $367.85 | +19.0% | 0.8% | |
| BMY | $1.80B | 0.82% | $59.36 | $57.88 | -2.5% | 0.8% | |
| GOOGL | $1.62B | 0.74% | $287.39 | $368.87 | +28.4% | 0.7% | |
| EIX | $1.51B | 0.69% | $72.31 | $75.98 | +5.1% | 0.7% | |
| PCG | $1.50B | 0.69% | $17.52 | $17.22 | -1.7% | 0.7% | |
| GOOG | $1.50B | 0.68% | $286.69 | $365.60 | +27.5% | 0.7% | |
| FIX | $1.49B | 0.68% | $1378.45 | $1667.21 | +20.9% | 0.7% | |
| MU | $1.47B | 0.67% | $337.79 | $911.16 | +169.7% | 0.7% | |
| BKNG | $1.32B | 0.60% | $167.99 | $181.73 | +8.2% | 0.6% | |
| GEV | $1.27B | 0.58% | $872.45 | $1063.23 | +21.9% | 0.6% | |
| CB | $1.25B | 0.57% | $324.92 | $361.66 | +11.3% | 0.6% | |
| FTI | $1.23B | 0.56% | $69.08 | $68.34 | -1.1% | 0.6% | |
| WMT | $1.19B | 0.54% | $124.04 | $111.64 | -10.0% | 0.5% | |
| GE | $1.10B | 0.51% | $283.42 | $365.48 | +28.9% | 0.5% | |
| CNC | $1.09B | 0.50% | $32.74 | $65.88 | +101.2% | 0.5% | |
| FDX | $1.06B | 0.49% | $285.94 | $310.98 | +8.8% | 0.5% | |
| META | $1.04B | 0.48% | $571.60 | $620.21 | +8.5% | 0.5% | |
| MRK | $1.04B | 0.48% | $119.43 | $128.65 | +7.7% | 0.5% | |
| GM | $1.03B | 0.47% | $74.34 | $76.10 | +2.4% | 0.5% | |
| COST | $1.02B | 0.47% | $994.99 | $948.35 | -4.7% | 0.5% | |
| ADBE | $1.02B | 0.47% | $243.08 | $223.50 | -8.1% | 0.5% | |
| ABNB | $997.4M | 0.46% | $126.28 | $148.59 | +17.7% | 0.5% | |
| TJX | $951.8M | 0.44% | $159.18 | $152.74 | -4.0% | 0.4% | |
| ANET | $950.2M | 0.44% | $122.78 | $165.00 | +34.4% | 0.4% | |
| REGN | $946.0M | 0.43% | $771.49 | $673.63 | -12.7% | 0.4% | |
| VRSN | $931.9M | 0.43% | $247.70 | $265.97 | +7.4% | 0.4% |
Actividad Trimestre a Trimestre
Q1 2026 vs. Q4 2025
Nuevas Posiciones (8)
| Ticker | Emisor | Nocional |
|---|---|---|
| PNFP | $339.6M | |
| VSNT | $211.3M | |
| AZN | $71.9M | |
| QDF | $43.9M | |
| FRO | $26.8M | |
| SUNB | $23.1M | |
| AUGO | $20.5M | |
| BULL | $16.0M |
Posiciones Cerradas (8)
| Ticker | Emisor | Nocional |
|---|---|---|
| PNFP | $508.6M | |
| EXAS | $226.4M | |
| CFLT | $196.1M | |
| SNV | $102.0M | |
| DAY | $98.7M | |
| CIVI | $45.1M | |
| AMCR | $35.4M | |
| REVG | $21.6M |
Aumentadas (8)
| Ticker | Emisor | Nocional | Var. Acciones |
|---|---|---|---|
| PLNT | $85.2M | +14340.4% | |
| LCID | $20.8M | +7103.1% | |
| HUMA | $1.1M | +5590.3% | |
| CCC | $63.3M | +5357.6% | |
| RZLV | $2.2M | +4362.3% | |
| DDD | $0.9M | +4314.4% | |
| CRCL | $35.5M | +4100.0% | |
| SFD | $30.0M | +4005.1% |
Reducidas (8)
| Ticker | Emisor | Nocional | Var. Acciones |
|---|---|---|---|
| RDDT | $-47.4M | -95.6% | |
| TFX | $-217.1M | -92.3% | |
| WFG | $-4.5M | -91.8% | |
| NCLH | $-134.8M | -86.5% | |
| DUOL | $-125.1M | -85.8% | |
| EFC | $-2.1M | -85.7% | |
| PSN | $-21.0M | -84.7% | |
| GWRE | $-232.8M | -83.6% |
Actividad Trimestral
Durante el trimestre, AQR Capital Management inició nuevas posiciones en PNFP, VSNT y AZN, siendo la mayor nueva participación en PNFP valorada en $340 millones. El fondo también salió de varias posiciones, incluyendo PNFP, EXAS y CFLT, siendo la salida más grande PNFP con $509 millones. Es notable que el fondo aumentó significativamente sus tenencias en PLNT y LCID, mientras que redujo sus participaciones en RDDT y TFX.
Comentario IA
<p>La cartera de AQR Capital Management muestra una fuerte concentración en los sectores de tecnología y salud, con principales inversiones incluyendo a NVIDIA CORPORATION (NVDA) con $5,463M (2.5% del AUM), MICROSOFT CORP (MSFT) con $3,684M (1.7%), y APPLE INC (AAPL) con $3,631M (1.7%). Otras inversiones significativas incluyen AMAZON COM INC (AMZN) y BROADCOM INC (AVGO), enfatizando el enfoque del fondo en las principales empresas tecnológicas. Además, la presencia de BRISTOL-MYERS SQUIBB CO (BMY) destaca una inversión sustancial en el sector farmacéutico.</p> <p>La actividad del último trimestre indica un cambio estratégico en el enfoque de inversión de AQR Capital Management. El cierre de posiciones en PNFP, EXAS y CFLT, junto con la apertura de nuevas posiciones en PNFP, VSNT y AZN, sugiere un reequilibrio matizado, posiblemente con el objetivo de optimizar la exposición sectorial o responder a la dinámica del mercado. Notablemente, los aumentos dramáticos en las tenencias de PLNT y LCID en un 14340% y 7103% respectivamente, señalan una postura alcista sobre estas entidades, potencialmente debido a tendencias favorables de la industria o factores específicos de la compañía. Por el contrario, las reducciones significativas en RDDT y TFX en un 96% y 92% indican un retiro de estas inversiones, posiblemente debido a un rendimiento inferior o un realineamiento sectorial.</p>