Bridgewater Associates
Bridgewater Associates, fundada por Ray Dalio en 1975, está dirigida por los co-CIOs Bob Prince y Greg Jensen. La firma es reconocida por su enfoque riguroso basado en la investigación y su trabajo pionero en paridad de riesgo y otras estrategias. La filosofía de inversión de Bridgewater enfatiza la profunda comprensión de las relaciones económicas globales y la diversificación a través de varias clases de activos.
Las cifras de AUM mostradas se calculan sumando el valor de mercado declarado de todas las posiciones en los archivos SEC 13F-HR — no representan el patrimonio real gestionado por el fondo.
- Excluye efectivo, bonos, capital privado, posiciones cortas y acciones extranjeras no requeridas para declaración.
- Para opciones PUT y CALL, el Valor declarado es el valor nocional de las acciones subyacentes — no la prima pagada. Esto sobreestima significativamente el capital real en riesgo.
- El AUM real del fondo suele ser mayor e incluye estrategias, instrumentos y posiciones que nunca aparecen en un 13F.
- Los archivos 13F cubren gestores institucionales con ≥$100M en valores 13F. Las posiciones reflejan tenencias al final del trimestre, divulgadas hasta 45 días después del período.
Datos obtenidos de SEC EDGAR. Este rastreador es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
Tenencias de Cartera
Top 30 posiciones
| Ticker | Emisor | Nocional | Cartera % | Al Declarar | Ahora (Cierre) | Desde Declaración | Asignación |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| SPY | $2.84B | 12.67% | $648.67 | $748.90 | +15.4% | 12.7% | |
| IVV | $1.75B | 7.81% | $651.46 | $752.43 | +15.5% | 7.8% | |
| AMZN | $914.0M | 4.08% | $208.27 | $245.62 | +17.9% | 4.1% | |
| NVDA | $818.5M | 3.65% | $174.40 | $197.52 | +13.3% | 3.6% | |
| GOOGL | $574.5M | 2.56% | $287.39 | $369.26 | +28.5% | 2.6% | |
| AVGO | $568.1M | 2.54% | $309.02 | $370.96 | +20.0% | 2.5% | |
| MU | $498.6M | 2.23% | $337.79 | $926.16 | +174.2% | 2.2% | |
| MSFT | $401.6M | 1.79% | $369.37 | $391.80 | +6.1% | 1.8% | |
| GEV | $379.6M | 1.69% | $872.45 | $1068.97 | +22.5% | 1.7% | |
| TSM | $364.0M | 1.62% | $337.16 | $433.40 | +28.5% | 1.6% | |
| LRCX | $335.7M | 1.50% | $213.51 | $324.16 | +51.8% | 1.5% | |
| AMD | $263.0M | 1.17% | $203.43 | $521.70 | +156.4% | 1.2% | |
| NEM | $250.8M | 1.12% | $108.00 | $95.43 | -11.6% | 1.1% | |
| ORCL | $234.2M | 1.05% | $146.60 | $141.64 | -3.4% | 1.1% | |
| EWY | $217.3M | 0.97% | $123.01 | $182.58 | +48.4% | 1.0% | |
| MRVL | $193.0M | 0.86% | $99.00 | $228.92 | +131.2% | 0.9% | |
| AMAT | $191.4M | 0.85% | $341.37 | $548.96 | +60.8% | 0.8% | |
| JNJ | $170.3M | 0.76% | $243.04 | $266.59 | +9.7% | 0.8% | |
| META | $166.9M | 0.74% | $571.60 | $619.51 | +8.4% | 0.7% | |
| ANET | $163.3M | 0.73% | $122.78 | $165.84 | +35.1% | 0.7% | |
| KLAC | $160.0M | 0.71% | $147.05 | $215.55 | +46.6% | 0.7% | |
| CLS | $148.1M | 0.66% | $281.68 | $344.95 | +22.5% | 0.7% | |
| VWO | $147.1M | 0.66% | $53.99 | $59.00 | +9.3% | 0.7% | |
| AAPL | $143.0M | 0.64% | $253.56 | $312.79 | +23.4% | 0.6% | |
| UNP | $129.3M | 0.58% | $241.37 | $282.20 | +16.9% | 0.6% | |
| MBB | $129.1M | 0.58% | $93.95 | $94.01 | +0.1% | 0.6% | |
| STX | $128.9M | 0.58% | $391.48 | $823.25 | +110.3% | 0.6% | |
| B | $125.6M | 0.56% | $40.62 | $37.04 | -8.8% | 0.6% | |
| ASML | $121.8M | 0.54% | $1317.95 | $1748.22 | +32.6% | 0.5% | |
| FIX | $119.2M | 0.53% | $1378.45 | $1677.13 | +21.7% | 0.5% |
Actividad Trimestre a Trimestre
Q1 2026 vs. Q4 2025
Nuevas Posiciones (8)
| Ticker | Emisor | Nocional | Desde Declaración |
|---|---|---|---|
| TSM | $364.0M | +28.5% | |
| GOOG | $111.0M | ||
| NUE | $104.6M | ||
| PCAR | $89.8M | ||
| EMXC | $84.3M | ||
| SNPS | $82.6M | ||
| TSEM | $81.2M | ||
| STLD | $78.8M |
Posiciones Cerradas (8)
| Ticker | Emisor | Nocional |
|---|---|---|
| CRM | $511.8M | |
| WDAY | $207.3M | |
| NOW | $205.1M | |
| GPN | $74.2M | |
| GDDY | $70.5M | |
| MTCH | $69.2M | |
| ADSK | $54.5M | |
| WBS | $47.5M |
Aumentadas (8)
| Ticker | Emisor | Nocional | Var. Acciones |
|---|---|---|---|
| MDB | $11.9M | +8738.2% | |
| ELF | $11.9M | +5370.3% | |
| HWC | $11.1M | +5241.5% | |
| ROK | $13.2M | +3534.5% | |
| AME | $24.0M | +2428.3% | |
| AMKR | $68.2M | +1976.4% | |
| ADI | $16.8M | +1964.2% | |
| SBSW | $50.8M | +1566.1% |
Reducidas (8)
| Ticker | Emisor | Nocional | Var. Acciones |
|---|---|---|---|
| ADBE | $-445.9M | -99.9% | |
| BKNG | $-431.0M | -99.9% | |
| EXPE | $-176.2M | -99.8% | |
| PYPL | $-193.9M | -99.7% | |
| OMC | $-65.4M | -99.3% | |
| GNTX | $-30.0M | -99.1% | |
| MA | $-231.6M | -99.0% | |
| GTM | $-19.4M | -98.6% |
Actividad Trimestral
Durante el trimestre, Bridgewater Associates inició significativas nuevas posiciones en Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSM), Alphabet Inc. (GOOG) y Nucor Corporation (NUE), reflejando una diversificación estratégica en su cartera. El fondo también salió de importantes tenencias en Salesforce (CRM), Workday (WDAY) y ServiceNow (NOW), marcando un cambio notable alejándose de estas compañías de tecnología y servicios. Además, hubo aumentos mayores en posiciones como MongoDB (MDB) y e.l.f. Beauty (ELF), indicando un enfoque aumentado en estos sectores.
Comentario IA
<p>Bridgewater Associates muestra en su cartera actual un fuerte enfoque en tecnología y servicios al consumidor, con inversiones significativas en grandes ETFs y gigantes tecnológicos. Las principales tenencias incluyen el SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) y el iShares Core S&P 500 ETF (IVV), que juntos constituyen el 20.5% del total de activos bajo gestión, enfatizando una apuesta estratégica por una amplia exposición al mercado. Las posiciones destacadas en tecnología incluyen Amazon (AMZN), NVIDIA (NVDA), Alphabet (GOOGL), Broadcom (AVGO) y Microsoft (MSFT), resaltando una convicción en el crecimiento y la resiliencia del sector tecnológico. La inclusión de Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM) como una nueva posición subraya aún más este enfoque.</p> <p>Los recientes ajustes en la cartera señalan un cambio matizado en la estrategia de inversión de Bridgewater. El cierre de posiciones en Salesforce (CRM), Workday (WDAY) y ServiceNow (NOW) sugiere un alejamiento de ciertas acciones de computación en la nube y software. Por el contrario, el establecimiento de nuevas participaciones en Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM) y Google (GOOG) junto con aumentos significativos en posiciones como MongoDB (MDB) y ELF Beauty (ELF) indican una perspectiva alcista sobre sectores específicos de tecnología y discrecional del consumidor. Las desinversiones completas de Adobe (ADBE) y Booking Holdings (BKNG) podrían reflejar preocupaciones sobre ciertos segmentos del mercado o una reasignación estratégica a áreas más prometedoras.</p>