Dalal Street
Dalal Street es gestionada por Mohnish Pabrai, un renombrado inversor de valor conocido por su filosofía de inversión de valor profundo inspirada en Warren Buffett y Benjamin Graham. El enfoque de Pabrai se centra en comprar valores con descuentos significativos respecto a sus valores intrínsecos y mantenerlos a largo plazo. Su fondo, con activos bajo gestión de $0.42 mil millones, enfatiza inversiones concentradas, manteniendo típicamente un pequeño número de posiciones significativas.
Las cifras de AUM mostradas se calculan sumando el valor de mercado declarado de todas las posiciones en los archivos SEC 13F-HR — no representan el patrimonio real gestionado por el fondo.
- Excluye efectivo, bonos, capital privado, posiciones cortas y acciones extranjeras no requeridas para declaración.
- Para opciones PUT y CALL, el Valor declarado es el valor nocional de las acciones subyacentes — no la prima pagada. Esto sobreestima significativamente el capital real en riesgo.
- El AUM real del fondo suele ser mayor e incluye estrategias, instrumentos y posiciones que nunca aparecen en un 13F.
- Los archivos 13F cubren gestores institucionales con ≥$100M en valores 13F. Las posiciones reflejan tenencias al final del trimestre, divulgadas hasta 45 días después del período.
Datos obtenidos de SEC EDGAR. Este rastreador es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
Tenencias de Cartera
Top 3 posiciones
| Ticker | Emisor | Nocional | Cartera % | Al Declarar | Ahora (Cierre) | Desde Declaración | Asignación |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| HCC | $168.7M | 39.89% | $93.07 | $77.53 | -16.7% | 39.9% | |
| RIG | $135.2M | 31.97% | $6.63 | $5.02 | -24.3% | 32.0% | |
| AMR | $119.0M | 28.14% | $205.27 | $150.72 | -26.6% | 28.1% |
Actividad Trimestre a Trimestre
Q1 2026 vs. Q4 2025
Nuevas Posiciones
Ninguna este trimestre
Posiciones Cerradas (1)
| Ticker | Emisor | Nocional |
|---|---|---|
| VAL | $23.1M |
Aumentadas (2)
| Ticker | Emisor | Nocional | Var. Acciones | Desde Declaración |
|---|---|---|---|---|
| AMR | $10.5M | +6.8% | -26.6% | |
| HCC | $10.0M | +0.6% | -16.7% |
Reducidas (1)
| Ticker | Emisor | Nocional | Var. Acciones | Desde Declaración |
|---|---|---|---|---|
| RIG | $23.5M | -24.6% | -24.3% |
Actividad Trimestral
Durante el trimestre, Dalal Street no realizó nuevas inversiones pero salió de su posición en VAL, valorada en $23 millones. El fondo aumentó sus participaciones en AMR y HCC en $7 millones y $1 millón, respectivamente. Además, hubo una reducción significativa en la posición de RIG, que disminuyó en $25 millones.
Comentario IA
<p>La cartera de Dalal Street al final de marzo de 2026 está altamente concentrada en el sector de energía y recursos, con un total de tres participaciones principales. Las posiciones de mayor convicción del fondo incluyen a Warrior Met Coal Inc (HCC) con un peso en la cartera del 39.9%, Transocean Ltd (RIG) con el 32.0%, y Alpha Metallurgical Resources Inc (AMR) constituyendo el 28.1% de los activos bajo gestión. Esta estrategia enfocada en el sector resalta un compromiso significativo con las materias primas, particularmente aquellas relacionadas con las industrias energéticas y metalúrgicas.</p> <p>Los ajustes trimestrales recientes sugieren una recalibración estratégica dentro de las inversiones existentes de Dalal Street. El cierre de su posición en Valaris plc (VAL) y la reducción de su participación en Transocean Ltd (RIG) en un 25% indican un posible cambio en la confianza o una reasignación de capital dentro del sector energético. Por el contrario, los aumentos en Alpha Metallurgical Resources Inc (AMR) en un 7% y Warrior Met Coal Inc (HCC) en un 1% señalan un fortalecimiento de posiciones donde el fondo ve un potencial continuado o aumentado. Estos cambios pueden reflejar la visión macro del fondo sobre la estabilidad o las perspectivas de crecimiento dentro de los sectores del carbón y metalúrgico en medio de condiciones de mercado en evolución.</p>