Durable Capital Partners
Durable Capital Partners, dirigido por Henry Ellenbogen, es una reconocida firma de gestión de inversiones conocida por su enfoque en inversiones a largo plazo en empresas duraderas. Ellenbogen, una figura respetada en la comunidad de inversión, anteriormente gestionó el T. Rowe Price New Horizons Fund, donde construyó una reputación por identificar e invertir en empresas con alto potencial de crecimiento. Durable Capital Partners enfatiza una profunda comprensión de los modelos de negocio y las oportunidades de mercado, con el objetivo de invertir en empresas con potencial para un crecimiento sostenible.
Las cifras de AUM mostradas se calculan sumando el valor de mercado declarado de todas las posiciones en los archivos SEC 13F-HR — no representan el patrimonio real gestionado por el fondo.
- Excluye efectivo, bonos, capital privado, posiciones cortas y acciones extranjeras no requeridas para declaración.
- Para opciones PUT y CALL, el Valor declarado es el valor nocional de las acciones subyacentes — no la prima pagada. Esto sobreestima significativamente el capital real en riesgo.
- El AUM real del fondo suele ser mayor e incluye estrategias, instrumentos y posiciones que nunca aparecen en un 13F.
- Los archivos 13F cubren gestores institucionales con ≥$100M en valores 13F. Las posiciones reflejan tenencias al final del trimestre, divulgadas hasta 45 días después del período.
Datos obtenidos de SEC EDGAR. Este rastreador es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
Tenencias de Cartera
Top 30 posiciones
| Ticker | Emisor | Nocional | Cartera % | Al Declarar | Ahora (Cierre) | Desde Declaración | Asignación |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| RBC | $1.24B | 12.72% | $543.12 | $596.30 | +9.8% | 12.7% | |
| DASH | $642.0M | 6.61% | $150.15 | $194.97 | +29.9% | 6.6% | |
| MELI | $606.6M | 6.24% | $1729.02 | $1817.29 | +5.1% | 6.2% | |
| APG | $598.7M | 6.16% | $40.52 | $41.19 | +1.6% | 6.2% | |
| Q | $587.1M | 6.04% | $115.32 | $139.63 | +21.1% | 6.0% | |
| XPO | $571.2M | 5.88% | $194.55 | $202.50 | +4.1% | 5.9% | |
| FERG | $511.3M | 5.26% | $232.37 | $221.93 | -4.5% | 5.3% | |
| MDLN | $323.3M | 3.33% | $44.50 | $42.83 | -3.8% | 3.3% | |
| CVNA | $313.0M | 3.22% | $62.88 | $68.57 | +9.1% | 3.2% | |
| CLH | $301.4M | 3.10% | $286.73 | $297.40 | +3.7% | 3.1% | |
| ULS | $282.1M | 2.90% | $85.59 | $90.07 | +5.2% | 2.9% | |
| RKT | $275.1M | 2.83% | $14.25 | $14.49 | +1.7% | 2.8% | |
| FOUR | $269.6M | 2.78% | $43.73 | $51.58 | +17.9% | 2.8% | |
| VSEC | $259.0M | 2.67% | $184.32 | $223.01 | +21.0% | 2.7% | |
| AFRM | $258.9M | 2.66% | $45.82 | $83.73 | +82.7% | 2.7% | |
| IWM | $254.8M | 2.62% | $247.41 | $296.12 | +19.7% | 2.6% | |
| PRVA | $248.7M | 2.56% | $20.57 | $26.97 | +31.1% | 2.6% | |
| CPNG | $242.9M | 2.50% | $18.88 | $18.39 | -2.6% | 2.5% | |
| OPCH | $242.0M | 2.49% | $26.92 | $21.48 | -20.2% | 2.5% | |
| TECH | $232.9M | 2.40% | $52.16 | $70.56 | +35.3% | 2.4% | |
| WIX | $183.9M | 1.89% | $90.07 | $51.10 | -43.3% | 1.9% | |
| CRH | $155.3M | 1.60% | $104.74 | $105.93 | +1.1% | 1.6% | |
| YOU | $143.8M | 1.48% | $48.27 | $55.42 | +14.8% | 1.5% | |
| WRBY | $134.8M | 1.39% | $21.07 | $28.17 | +33.7% | 1.4% | |
| SHOP | $115.3M | 1.19% | $118.62 | $123.00 | +3.7% | 1.2% | |
| ENTG | $113.9M | 1.17% | $117.16 | $132.74 | +13.3% | 1.2% | |
| FN | $112.9M | 1.16% | $521.52 | $463.43 | -11.1% | 1.2% | |
| AYI | $99.7M | 1.03% | $280.02 | $337.21 | +20.4% | 1.0% | |
| CIGI | $88.6M | 0.91% | $106.72 | $100.20 | -6.1% | 0.9% | |
| AIT | $78.7M | 0.81% | $264.89 | $315.05 | +18.9% | 0.8% |
Actividad Trimestre a Trimestre
Q1 2026 vs. Q4 2025
Nuevas Posiciones (8)
| Ticker | Emisor | Nocional | Desde Declaración |
|---|---|---|---|
| WIX | $183.9M | -43.3% | |
| CRH | $155.3M | +1.1% | |
| ENTG | $113.9M | +13.3% | |
| FN | $112.9M | -11.1% | |
| AIT | $78.7M | +18.9% | |
| FLS | $70.0M | ||
| ESAB | $3.3M | ||
| XMTR | $2.3M |
Posiciones Cerradas (8)
| Ticker | Emisor | Nocional |
|---|---|---|
| VEEV | $212.5M | |
| DSGX | $149.9M | |
| SRAD | $141.6M | |
| TWLO | $136.8M | |
| APP | $110.1M | |
| BKNG | $97.9M | |
| CBZ | $82.3M | |
| TOST | $81.6M |
Aumentadas (8)
| Ticker | Emisor | Nocional | Var. Acciones | Desde Declaración |
|---|---|---|---|---|
| IWM | $231.0M | +961.8% | +19.7% | |
| TECH | $110.0M | +113.3% | +35.3% | |
| Q | $358.4M | +81.7% | +21.1% | |
| VSEC | $107.1M | +59.8% | +21.0% | |
| AFRM | $-15.1M | +53.5% | +82.7% | |
| FERG | $163.7M | +40.4% | -4.5% | |
| ULS | $80.0M | +28.4% | +5.2% | |
| CLH | $105.6M | +25.9% | +3.7% |
Reducidas (8)
| Ticker | Emisor | Nocional | Var. Acciones | Desde Declaración |
|---|---|---|---|---|
| AUR | $-19.9M | -78.0% | ||
| CIGI | $-406.8M | -75.4% | -6.1% | |
| AYI | $-193.9M | -56.4% | +20.4% | |
| SHOP | $-213.6M | -52.4% | +3.7% | |
| CPNG | $-333.9M | -47.4% | -2.6% | |
| RBLX | $-57.6M | -44.4% | ||
| XPO | $34.5M | -25.7% | +4.1% | |
| YOU | $22.4M | -14.2% | +14.8% |
Actividad Trimestral
Durante el trimestre, Durable Capital Partners inició posiciones significativas en WIX, CRH y ENTG, con inversiones que totalizaron $184 millones, $155 millones y $114 millones respectivamente. El fondo también salió de tenencias sustanciales en VEEV, DSGX y SRAD, que estaban valoradas en $212 millones, $150 millones y $142 millones en el momento de la venta. Además, hubo un aumento notable en la posición del fondo en IWM, aumentando en $962 millones, mientras que las mayores reducciones se observaron en AUR y CIGI, disminuyendo en $78 millones y $75 millones respectivamente.
Comentario IA
<p>Durable Capital Partners mantiene una cartera concentrada con inversiones significativas en los sectores industrial y tecnológico. Las principales participaciones del fondo incluyen a RBC Bearings Inc (RBC) con un peso en la cartera del 12.7%, seguido por DoorDash Inc (DASH) y MercadoLibre Inc (MELI), enfatizando una mezcla de fabricación industrial y comercio electrónico. Otras participaciones notables son API Group Corp (APG) y Qnity Electronics Inc (Q), que subrayan aún más el enfoque del fondo en los sectores industriales y tecnológicos. Esta concentración sectorial sugiere una convicción estratégica en estas áreas, probablemente impulsada por expectativas de un crecimiento robusto o valor fundamental en estas industrias.</p> <p>La actividad trimestral reciente indica un cambio estratégico en el enfoque de inversión de Durable Capital Partners. El fondo abrió nuevas posiciones en Wix.com Ltd (WIX), CRH Plc (CRH) y Entegris Inc (ENTG), sugiriendo un creciente interés en los sectores de tecnología y materiales. Por el contrario, el cierre de posiciones en Veeva Systems Inc (VEEV) y The Descartes Systems Group Inc (DSGX) podría señalar una reasignación de recursos lejos de ciertos subsectores tecnológicos o una respuesta a preocupaciones de valoración. Notablemente, el fondo aumentó significativamente su participación en iShares Russell 2000 ETF (IWM) en un 962% y en Bio-Techne Corp (TECH) en un 113%, indicando una postura alcista sobre las acciones de pequeña capitalización y la biotecnología, respectivamente. Esto podría reflejar un optimismo sobre el potencial de crecimiento o la resiliencia de estos sectores en medio de la dinámica actual del mercado.</p>