Fisher Asset Management
Fisher Asset Management, fundada y dirigida por el renombrado inversor Ken Fisher, gestiona aproximadamente $294.89 mil millones en activos. La estrategia de inversión de Ken Fisher es conocida por su enfoque en investigación propia y finanzas conductuales. La firma generalmente emplea un enfoque de arriba hacia abajo, enfatizando factores macroeconómicos para seleccionar oportunidades de inversión a nivel global.
Las cifras de AUM mostradas se calculan sumando el valor de mercado declarado de todas las posiciones en los archivos SEC 13F-HR — no representan el patrimonio real gestionado por el fondo.
- Excluye efectivo, bonos, capital privado, posiciones cortas y acciones extranjeras no requeridas para declaración.
- Para opciones PUT y CALL, el Valor declarado es el valor nocional de las acciones subyacentes — no la prima pagada. Esto sobreestima significativamente el capital real en riesgo.
- El AUM real del fondo suele ser mayor e incluye estrategias, instrumentos y posiciones que nunca aparecen en un 13F.
- Los archivos 13F cubren gestores institucionales con ≥$100M en valores 13F. Las posiciones reflejan tenencias al final del trimestre, divulgadas hasta 45 días después del período.
Datos obtenidos de SEC EDGAR. Este rastreador es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
Tenencias de Cartera
Top 30 posiciones
| Ticker | Emisor | Nocional | Cartera % | Al Declarar | Ahora (Cierre) | Desde Declaración | Asignación |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| NVDA | $15.44B | 5.24% | $174.40 | $195.84 | +12.3% | 5.2% | |
| AAPL | $14.32B | 4.86% | $253.56 | $312.07 | +23.1% | 4.9% | |
| IEF | $14.03B | 4.76% | $94.50 | $93.74 | -0.8% | 4.8% | |
| GOOGL | $11.23B | 3.81% | $287.39 | $368.45 | +28.2% | 3.8% | |
| MSFT | $9.60B | 3.26% | $369.37 | $389.74 | +5.5% | 3.3% | |
| VCIT | $7.38B | 2.50% | $81.75 | $81.93 | +0.2% | 2.5% | |
| AMZN | $7.12B | 2.41% | $208.27 | $245.74 | +18.0% | 2.4% | |
| CAT | $6.93B | 2.35% | $707.11 | $927.67 | +31.2% | 2.4% | |
| TSM | $6.29B | 2.13% | $337.16 | $429.18 | +27.3% | 2.1% | |
| ASML | $6.08B | 2.06% | $1317.95 | $1729.78 | +31.3% | 2.1% | |
| GS | $5.78B | 1.96% | $845.99 | $1042.63 | +23.2% | 2.0% | |
| XOM | $5.48B | 1.86% | $168.52 | $141.60 | -16.0% | 1.9% | |
| WMT | $5.09B | 1.73% | $124.04 | $111.81 | -9.9% | 1.7% | |
| JPM | $5.01B | 1.70% | $291.35 | $338.81 | +16.3% | 1.7% | |
| AVGO | $4.55B | 1.54% | $309.02 | $367.00 | +18.8% | 1.5% | |
| CVX | $4.53B | 1.54% | $205.02 | $174.36 | -14.9% | 1.5% | |
| LLY | $4.45B | 1.51% | $918.19 | $1235.70 | +34.6% | 1.5% | |
| RTX | $4.29B | 1.46% | $192.10 | $200.38 | +4.3% | 1.5% | |
| MS | $4.21B | 1.43% | $163.69 | $221.81 | +35.5% | 1.4% | |
| C | $3.99B | 1.35% | $112.88 | $141.10 | +25.0% | 1.4% | |
| FCX | $3.83B | 1.30% | $58.65 | $59.03 | +0.7% | 1.3% | |
| META | $3.82B | 1.30% | $571.60 | $617.14 | +8.0% | 1.3% | |
| HD | $3.39B | 1.15% | $328.89 | $345.67 | +5.1% | 1.1% | |
| COST | $3.21B | 1.09% | $994.99 | $950.06 | -4.5% | 1.1% | |
| MRK | $3.18B | 1.08% | $119.43 | $129.07 | +8.1% | 1.1% | |
| BP | $3.13B | 1.06% | $46.47 | $38.69 | -16.7% | 1.1% | |
| PFE | $2.95B | 1.00% | $27.62 | $24.08 | -12.8% | 1.0% | |
| AXP | $2.80B | 0.95% | $300.70 | $351.28 | +16.8% | 0.9% | |
| BAC | $2.80B | 0.95% | $48.50 | $60.03 | +23.8% | 0.9% | |
| UBS | $2.58B | 0.88% | $38.09 | $51.53 | +35.3% | 0.9% |
Actividad Trimestre a Trimestre
Q1 2026 vs. Q4 2025
Nuevas Posiciones (8)
| Ticker | Emisor | Nocional |
|---|---|---|
| AZN | $2.14B | |
| PBPH | $716.7M | |
| PBOG | $675.9M | |
| PBEU | $436.2M | |
| PIPR | $82.5M | |
| CGON | $31.5M | |
| PNFP | $14.9M | |
| RYN | $8.7M |
Posiciones Cerradas (8)
| Ticker | Emisor | Nocional |
|---|---|---|
| AZN | $1.99B | |
| TCOM | $174.8M | |
| PIPRXXXX | $54.6M | |
| WBS | $45.1M | |
| CADE | $29.6M | |
| HUBG | $28.4M | |
| GO | $25.7M | |
| ACLX | $21.1M |
Aumentadas (8)
| Ticker | Emisor | Nocional | Var. Acciones |
|---|---|---|---|
| FLJP | $148.3M | +45877.8% | |
| CSTM | $13.1M | +5202.8% | |
| PANW | $39.8M | +3501.2% | |
| ABBV | $1.83B | +1347.0% | |
| KRYS | $6.2M | +633.9% | |
| MIRM | $7.5M | +560.9% | |
| SCHB | $1.5M | +518.1% | |
| ATRO | $20.0M | +475.3% |
Reducidas (8)
| Ticker | Emisor | Nocional | Var. Acciones |
|---|---|---|---|
| JHG | $-80.4M | -99.6% | |
| JEF | $-130.5M | -99.3% | |
| ADBE | $-1356.3M | -96.8% | |
| BSX | $-843.0M | -95.1% | |
| ABT | $-1356.1M | -93.4% | |
| NKE | $-23.9M | -87.9% | |
| SYK | $-945.0M | -85.3% | |
| LITE | $-135.4M | -83.5% |
Actividad Trimestral
Durante el trimestre, Fisher Asset Management inició posiciones significativas nuevas en AstraZeneca (AZN) valoradas en aproximadamente $2139 millones y en PBPH por valor de $717 millones, mientras que también salió de sus tenencias anteriores en AZN valoradas en $1986 millones y en Trip.com (TCOM) por $175 millones. El fondo aumentó notablemente su participación en FLJP por $45878 millones y en CSTM por $5203 millones, indicando un cambio mayor hacia estos activos. Concurrentemente, hubo una reducción en las tenencias en Janus Henderson Group (JHG) y Jefferies Financial Group (JEF), cada una disminuyó aproximadamente en $100 millones y $99 millones respectivamente.
Comentario IA
<p>La cartera de Fisher Asset Management muestra una fuerte concentración en tecnología e instrumentos financieros, con principales participaciones que incluyen a NVIDIA Corp (NVDA) con $15,445M, Apple Inc (AAPL) con $14,321M y Alphabet Inc Clase A (GOOGL) con $11,229M. Estos gigantes tecnológicos forman colectivamente una parte significativa de los activos del fondo, indicando una postura alcista sobre el sector tecnológico. Además, la inclusión del iShares 7-10 Year Treasury Bond ETF (IEF) y el Vanguard Intermediate-Term Corporate Bond ETF (VCIT) destaca una asignación estratégica hacia renta fija, equilibrando la cartera contra la posible volatilidad del mercado tecnológico.</p> <p>La actividad del último trimestre sugiere un ajuste matizado en la estrategia de inversión de Fisher. La apertura y cierre de posiciones sustanciales en AstraZeneca (AZN) con $2139M y $1986M respectivamente, junto con aumentos significativos en posiciones como FLJP y CSTM, indican un enfoque dinámico tanto en la diversificación geográfica como en oportunidades de crecimiento específicas del sector. El cierre de posiciones en empresas como Trip.com (TCOM) y las reducciones en firmas como Adobe (ADBE) reflejan una recalibración posiblemente debido a cambios en las condiciones del mercado o realineamientos sectoriales. Estos cambios señalan una estrategia de inversión receptiva que se adapta a las tendencias económicas globales y al desempeño de los sectores.</p>