Gates Foundation Trust
El Fideicomiso de la Fundación Gates es administrado por la Fundación Bill & Melinda Gates, una de las fundaciones filantrópicas privadas más grandes a nivel mundial. El fideicomiso está supervisado por un equipo de profesionales de inversión experimentados que se centran en mantener un portafolio diversificado para apoyar las actividades filantrópicas a largo plazo de la fundación. Su filosofía de inversión generalmente enfatiza la estabilidad e incluye una mezcla de activos que se alinean con la misión de la fundación de mejorar la atención sanitaria y reducir la pobreza extrema.
Las cifras de AUM mostradas se calculan sumando el valor de mercado declarado de todas las posiciones en los archivos SEC 13F-HR — no representan el patrimonio real gestionado por el fondo.
- Excluye efectivo, bonos, capital privado, posiciones cortas y acciones extranjeras no requeridas para declaración.
- Para opciones PUT y CALL, el Valor declarado es el valor nocional de las acciones subyacentes — no la prima pagada. Esto sobreestima significativamente el capital real en riesgo.
- El AUM real del fondo suele ser mayor e incluye estrategias, instrumentos y posiciones que nunca aparecen en un 13F.
- Los archivos 13F cubren gestores institucionales con ≥$100M en valores 13F. Las posiciones reflejan tenencias al final del trimestre, divulgadas hasta 45 días después del período.
Datos obtenidos de SEC EDGAR. Este rastreador es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
Tenencias de Cartera
Top 22 posiciones
| Ticker | Emisor | Nocional | Cartera % | Al Declarar | Ahora (Cierre) | Desde Declaración | Asignación |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| BRKB | $8.17B | 25.80% | — | — | 25.8% | ||
| WM | $6.35B | 20.06% | $228.80 | $237.20 | +3.7% | 20.1% | |
| CNI | $5.33B | 16.82% | $102.21 | $122.08 | +19.4% | 16.8% | |
| CAT | $4.50B | 14.22% | $707.11 | $925.24 | +30.9% | 14.2% | |
| DE | $2.00B | 6.33% | $561.84 | $595.69 | +6.0% | 6.3% | |
| ECL | $1.39B | 4.38% | $265.30 | $283.14 | +6.7% | 4.4% | |
| WMT | $1.04B | 3.29% | $124.04 | $111.77 | -9.9% | 3.3% | |
| FDX | $849.3M | 2.68% | $285.94 | $310.93 | +8.7% | 2.7% | |
| KOF | $606.3M | 1.91% | $96.53 | $105.12 | +8.9% | 1.9% | |
| WCN | $331.2M | 1.05% | $162.08 | $172.87 | +6.7% | 1.1% | |
| MSGS | $190.4M | 0.60% | $321.40 | $389.29 | +21.1% | 0.6% | |
| CPNG | $174.6M | 0.55% | $18.88 | $18.38 | -2.6% | 0.6% | |
| BUD | $118.1M | 0.37% | $68.36 | $79.89 | +16.9% | 0.4% | |
| PCAR | $115.5M | 0.36% | $115.14 | $123.80 | +7.5% | 0.4% | |
| WST | $111.4M | 0.35% | $250.45 | $354.53 | +41.6% | 0.3% | |
| MCD | $104.1M | 0.33% | $310.79 | $282.33 | -9.2% | 0.3% | |
| SDGR | $79.3M | 0.25% | $11.36 | $16.66 | +46.6% | 0.3% | |
| DHR | $70.7M | 0.22% | $189.21 | $193.18 | +2.1% | 0.2% | |
| KHC | $55.6M | 0.18% | $22.09 | $25.39 | +14.9% | 0.2% | |
| HRL | $47.2M | 0.15% | $22.33 | $24.69 | +10.6% | 0.1% | |
| ONON | $17.0M | 0.05% | $34.02 | $36.23 | +6.5% | 0.1% | |
| VLTO | $11.0M | 0.03% | $88.29 | $92.95 | +5.3% | 0.0% |
Actividad Trimestre a Trimestre
Q1 2026 vs. Q4 2025
Nuevas Posiciones
Ninguna este trimestre
Posiciones Cerradas (1)
| Ticker | Emisor | Nocional |
|---|---|---|
| MSFT | $3.72B |
Aumentadas
Ninguna este trimestre
Reducidas (2)
| Ticker | Emisor | Nocional | Var. Acciones | Desde Declaración |
|---|---|---|---|---|
| BRKB | $-1585.3M | -12.2% | ||
| WM | $-5.2M | -4.5% | +3.7% |
Actividad Trimestral
Durante el trimestre, el Fideicomiso de la Fundación Gates cerró su posición en Microsoft, marcando un cambio significativo en la cartera. El fondo también redujo sus participaciones en Berkshire Hathaway y Waste Management, aunque estos ajustes fueron relativamente menores en escala. No se añadieron nuevas posiciones y no hubo aumentos en las participaciones existentes.
Comentario IA
<p>La cartera del Fideicomiso de la Fundación Gates está fuertemente concentrada en algunos sectores clave, con inversiones significativas en servicios industriales y de consumo. A partir del último período de informes, las principales tenencias incluyen a Berkshire Hathaway Inc. (BRKB) con un peso en la cartera del 25.8%, Waste Management Inc. (WM) con el 20.1%, y Canadian National Railway Co. (CNI) con el 16.8%. Otras posiciones notables están en Caterpillar Inc. (CAT) y Deere & Co. (DE), enfatizando un fuerte enfoque en maquinaria de construcción y agrícola, que juntas representan más del 20% de la cartera. Esta concentración sugiere una convicción estratégica en infraestructura y servicios esenciales.</p> <p>Los recientes ajustes en la cartera indican un cambio en la estrategia del fondo, destacado particularmente por el cierre de una posición sustancial en Microsoft Corp. (MSFT) valorada en $3720M. Además, el fondo ha reducido sus participaciones en sus mayores tenencias, Berkshire Hathaway y Waste Management, en un 12% y un 4% respectivamente. Estos cambios podrían señalar un enfoque cauteloso hacia la volatilidad del mercado o una realineación estratégica hacia otros sectores u oportunidades de inversión. La falta de nuevas posiciones y el aumento de participaciones subrayan aún más una posible estrategia de consolidación y gestión de riesgos en un entorno económico incierto.</p>