Himalaya Capital Management
Himalaya Capital Management, dirigida por Li Lu, es conocida por su enfoque de inversión concentrado que se centra en los principios de la inversión en valor. Li Lu, quien tiene una reputación encomiable en la comunidad de inversión, a menudo enfatiza las inversiones a largo plazo en empresas de alta calidad. La estrategia de la firma generalmente implica un análisis fundamental profundo para identificar valores subvaluados que ofrecen un potencial de crecimiento significativo.
Las cifras de AUM mostradas se calculan sumando el valor de mercado declarado de todas las posiciones en los archivos SEC 13F-HR — no representan el patrimonio real gestionado por el fondo.
- Excluye efectivo, bonos, capital privado, posiciones cortas y acciones extranjeras no requeridas para declaración.
- Para opciones PUT y CALL, el Valor declarado es el valor nocional de las acciones subyacentes — no la prima pagada. Esto sobreestima significativamente el capital real en riesgo.
- El AUM real del fondo suele ser mayor e incluye estrategias, instrumentos y posiciones que nunca aparecen en un 13F.
- Los archivos 13F cubren gestores institucionales con ≥$100M en valores 13F. Las posiciones reflejan tenencias al final del trimestre, divulgadas hasta 45 días después del período.
Datos obtenidos de SEC EDGAR. Este rastreador es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
Tenencias de Cartera
Top 14 posiciones
| Ticker | Emisor | Nocional | Cartera % | Al Declarar | Ahora (Cierre) | Desde Declaración | Asignación |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| GOOGL | $731.4M | 22.85% | $287.39 | $369.41 | +28.5% | 22.9% | |
| GOOG | $703.2M | 21.97% | $286.69 | $366.15 | +27.7% | 22.0% | |
| PDD | $470.9M | 14.71% | $102.18 | $82.54 | -19.2% | 14.7% | |
| BRKB | $430.2M | 13.44% | — | — | 13.4% | ||
| EWBC | $296.4M | 9.26% | $106.08 | $130.62 | +23.1% | 9.3% | |
| BAC | $146.2M | 4.57% | $48.50 | $60.11 | +23.9% | 4.6% | |
| OXY | $95.3M | 2.98% | $64.70 | $50.54 | -21.9% | 3.0% | |
| CROX | $73.7M | 2.30% | $83.02 | $125.68 | +51.4% | 2.3% | |
| TME | $61.2M | 1.91% | $9.04 | $8.61 | -4.8% | 1.9% | |
| SPGI | $51.7M | 1.61% | $401.47 | $442.64 | +10.3% | 1.6% | |
| HRB | $51.6M | 1.61% | $31.74 | $40.06 | +26.2% | 1.6% | |
| MCO | $51.4M | 1.61% | $435.21 | $504.23 | +15.9% | 1.6% | |
| AAPL | $28.1M | 0.88% | $253.56 | $313.01 | +23.4% | 0.9% | |
| MSCI | $10.2M | 0.32% | $537.07 | $611.44 | +13.8% | 0.3% |
Actividad Trimestre a Trimestre
Q1 2026 vs. Q4 2025
Nuevas Posiciones (5)
| Ticker | Emisor | Nocional | Desde Declaración |
|---|---|---|---|
| TME | $61.2M | -4.8% | |
| SPGI | $51.7M | +10.3% | |
| HRB | $51.6M | +26.2% | |
| MCO | $51.4M | +15.9% | |
| MSCI | $10.2M | +13.8% |
Posiciones Cerradas
Ninguna este trimestre
Aumentadas (2)
| Ticker | Emisor | Nocional | Var. Acciones | Desde Declaración |
|---|---|---|---|---|
| CROX | $19.9M | +41.2% | +51.4% | |
| GOOGL | $-37.9M | +3.8% | +28.5% |
Reducidas (2)
| Ticker | Emisor | Nocional | Var. Acciones | Desde Declaración |
|---|---|---|---|---|
| BAC | $-427.6M | -71.3% | +23.9% | |
| GOOG | $-92.9M | -3.6% | +27.7% |
Actividad Trimestral
Durante el trimestre, Himalaya Capital Management inició varias posiciones nuevas notables, incluyendo Tencent Music Entertainment (TME) por $61 millones, S&P Global (SPGI) por $52 millones y Moody's Corporation (MCO) por $51 millones. El fondo aumentó sus participaciones en Crocs, Inc. (CROX) en $41 millones y en Alphabet Inc. (GOOGL) en $4 millones. Por el contrario, redujo sus tenencias en Bank of America Corp (BAC) en $71 millones y en Alphabet Inc. (GOOG) en $4 millones, reflejando un cambio en la concentración de su cartera.
Comentario IA
<p>La cartera de Himalaya Capital Management muestra una fuerte concentración en los sectores tecnológico y financiero. Las posiciones de mayor convicción del fondo están en Alphabet Inc., con acciones en GOOGL y GOOG que combinadas constituyen el 44.9% de la cartera, destacando una apuesta significativa en esta única entidad. Otras tenencias importantes incluyen PDD Holdings Inc. y Berkshire Hathaway Inc. DEL, que juntas representan el 28.1% de los activos bajo gestión. Esta estrategia enfocada en sectores indica una postura alcista sobre la tecnología y las finanzas, sectores conocidos por su potencial de crecimiento robusto y su impacto significativo en los índices del mercado amplio.</p> <p>Los ajustes trimestrales recientes sugieren cambios estratégicos en la tesis de inversión de Himalaya Capital Management. La iniciación de posiciones en Tencent Music Entertainment Group (TME) y S&P Global Inc. (SPGI), junto con aumentos significativos en Crocs Inc. (CROX), indica un creciente interés en los sectores de medios y discrecional del consumidor. Por el contrario, la reducción sustancial en Bank of America Corp. (BAC) en un 71% podría señalar una perspectiva bajista sobre ciertas operaciones bancarias tradicionales en medio de paisajes financieros en evolución. Estos movimientos reflejan el enfoque dinámico del fondo para capitalizar el crecimiento específico del sector mientras ajusta la exposición basada en pronósticos macroeconómicos y condiciones del mercado.</p>