Lone Pine Capital
Lone Pine Capital, dirigido por Stephen Mandel Jr., es un fondo de cobertura con sede en Greenwich, Connecticut. Mandel, un ex Tiger Cub que se formó bajo Julian Robertson en Tiger Management, es conocido por sus agudas habilidades analíticas y un enfoque en la inversión en crecimiento. La firma emplea una estrategia de equidad long/short, enfatizando en compañías de alta calidad con ventajas competitivas sostenibles.
Las cifras de AUM mostradas se calculan sumando el valor de mercado declarado de todas las posiciones en los archivos SEC 13F-HR — no representan el patrimonio real gestionado por el fondo.
- Excluye efectivo, bonos, capital privado, posiciones cortas y acciones extranjeras no requeridas para declaración.
- Para opciones PUT y CALL, el Valor declarado es el valor nocional de las acciones subyacentes — no la prima pagada. Esto sobreestima significativamente el capital real en riesgo.
- El AUM real del fondo suele ser mayor e incluye estrategias, instrumentos y posiciones que nunca aparecen en un 13F.
- Los archivos 13F cubren gestores institucionales con ≥$100M en valores 13F. Las posiciones reflejan tenencias al final del trimestre, divulgadas hasta 45 días después del período.
Datos obtenidos de SEC EDGAR. Este rastreador es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
Tenencias de Cartera
Top 30 posiciones
| Ticker | Emisor | Nocional | Cartera % | Al Declarar | Ahora (Cierre) | Desde Declaración | Asignación |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| VST | $930.2M | 7.42% | $150.12 | $155.71 | +3.7% | 7.4% | |
| ASML | $865.3M | 6.90% | $1317.95 | $1739.99 | +32.0% | 6.9% | |
| CRS | $716.5M | 5.71% | $393.97 | $593.89 | +50.7% | 5.7% | |
| LPLA | $616.7M | 4.92% | $300.51 | $307.19 | +2.2% | 4.9% | |
| APP | $583.0M | 4.65% | $398.00 | $534.46 | +34.3% | 4.7% | |
| TLN | $580.3M | 4.63% | $319.23 | $366.95 | +14.9% | 4.6% | |
| TER | $555.2M | 4.43% | $296.35 | $339.24 | +14.5% | 4.4% | |
| CVNA | $551.6M | 4.40% | $62.88 | $69.25 | +10.1% | 4.4% | |
| NU | $546.2M | 4.35% | $14.37 | $13.65 | -5.0% | 4.3% | |
| MDLN | $524.6M | 4.18% | $44.50 | $42.97 | -3.4% | 4.2% | |
| GLW | $505.6M | 4.03% | $135.76 | $184.82 | +36.1% | 4.0% | |
| CLH | $503.2M | 4.01% | $286.73 | $297.28 | +3.7% | 4.0% | |
| MTZ | $492.6M | 3.93% | $321.74 | $358.61 | +11.5% | 3.9% | |
| TSM | $469.6M | 3.74% | $337.16 | $431.08 | +27.9% | 3.7% | |
| BN | $453.6M | 3.62% | $40.41 | $43.83 | +8.5% | 3.6% | |
| THC | $426.2M | 3.40% | $188.71 | $206.77 | +9.6% | 3.4% | |
| COF | $413.6M | 3.30% | $181.65 | $204.29 | +12.5% | 3.3% | |
| ENTG | $365.2M | 2.91% | $117.16 | $133.02 | +13.5% | 2.9% | |
| USFD | $350.0M | 2.79% | $92.21 | $103.57 | +12.3% | 2.8% | |
| PFGC | $340.8M | 2.72% | $85.66 | $115.35 | +34.7% | 2.7% | |
| MCK | $339.4M | 2.71% | $865.36 | $802.30 | -7.3% | 2.7% | |
| CIEN | $314.3M | 2.51% | $388.23 | $417.09 | +7.4% | 2.5% | |
| WULF | $287.5M | 2.29% | $14.43 | $20.17 | +39.8% | 2.3% | |
| HUT | $285.2M | 2.27% | $46.91 | $97.01 | +106.8% | 2.3% | |
| AGX | $214.1M | 1.71% | $544.21 | $657.98 | +20.9% | 1.7% | |
| GOOGL | $53.9M | 0.43% | $287.39 | $368.95 | +28.4% | 0.4% | |
| TDG | $41.4M | 0.33% | $1158.96 | $1332.69 | +15.0% | 0.3% | |
| VMC | $39.3M | 0.31% | $271.76 | $296.90 | +9.3% | 0.3% | |
| SPOT | $33.4M | 0.27% | $484.91 | $491.17 | +1.3% | 0.3% | |
| MA | $28.6M | 0.23% | $498.80 | $532.77 | +6.8% | 0.2% |
Actividad Trimestre a Trimestre
Q1 2026 vs. Q4 2025
Nuevas Posiciones (8)
| Ticker | Emisor | Nocional | Desde Declaración |
|---|---|---|---|
| TER | $555.2M | +14.5% | |
| GLW | $505.6M | +36.1% | |
| MTZ | $492.6M | +11.5% | |
| USFD | $350.0M | +12.3% | |
| PFGC | $340.8M | +34.7% | |
| MCK | $339.4M | -7.3% | |
| CIEN | $314.3M | +7.4% | |
| WULF | $287.5M | +39.8% |
Posiciones Cerradas (7)
| Ticker | Emisor | Nocional |
|---|---|---|
| AVGO | $598.8M | |
| MSFT | $596.9M | |
| DASH | $573.0M | |
| AMZN | $557.3M | |
| PM | $424.0M | |
| WING | $380.4M | |
| AFRM | $284.1M |
Aumentadas (8)
| Ticker | Emisor | Nocional | Var. Acciones | Desde Declaración |
|---|---|---|---|---|
| V | $22.7M | +509.7% | ||
| SPOT | $23.1M | +287.6% | +1.3% | |
| APP | $57.1M | +87.7% | +34.3% | |
| TDG | $15.8M | +85.5% | +15.0% | |
| HLT | $10.5M | +54.4% | ||
| TLN | $95.9M | +40.7% | +14.9% | |
| CRS | $303.2M | +38.5% | +50.7% | |
| NU | $50.2M | +28.3% | -5.0% |
Reducidas (8)
| Ticker | Emisor | Nocional | Var. Acciones | Desde Declaración |
|---|---|---|---|---|
| KKR | $-621.0M | -96.4% | ||
| APH | $-351.5M | -92.1% | ||
| VMC | $-441.0M | -91.4% | +9.3% | |
| TSM | $-458.0M | -54.5% | +27.9% | |
| BKNG | $-14.7M | -48.1% | ||
| BSX | $-12.7M | -48.1% | ||
| MA | $-26.4M | -40.6% | +6.8% | |
| BN | $-277.1M | -29.6% | +8.5% |
Actividad Trimestral
Durante el trimestre, Lone Pine Capital inició posiciones significativas en Teradyne, Corning y MasTec, con inversiones valoradas en $555 millones, $506 millones y $493 millones respectivamente. El fondo también salió de tenencias sustanciales en Broadcom, Microsoft y DoorDash, que anteriormente estaban valoradas en $599 millones, $597 millones y $573 millones. Además, hubo un aumento notable en su posición en Visa por $510 millones, mientras que redujeron su participación en KKR en $96 millones.
Comentario IA
<p>La cartera de Lone Pine Capital muestra una fuerte concentración en diversos sectores con inversiones significativas en tecnología y energía. Las principales tenencias incluyen a Vistra Corp (VST) con $930M, representando el 7.4% de la cartera, y ASML Holding NV (ASML) con $865M, lo que representa el 6.9%. Otras posiciones notables están en los sectores industrial y financiero con Carpenter Technology Corp (CRS) y LPL Financial Holdings Inc (LPLA). Esta distribución indica un enfoque equilibrado, centrado tanto en industrias tradicionales como en compañías impulsadas por la tecnología.</p> <p>La actividad del último trimestre señala un cambio estratégico en la tesis de inversión de Lone Pine Capital. El fondo inició posiciones nuevas y sustanciales en Teradyne Inc (TER), Corning Inc (GLW) y MasTec Inc (MTZ), lo que sugiere un creciente interés en tecnología e infraestructura. Por el contrario, el cierre de posiciones significativas en Broadcom Inc (AVGO), Microsoft Corp (MSFT) y Amazon.com Inc (AMZN) podría indicar una reasignación lejos de ciertos gigantes tecnológicos y servicios al consumidor. El aumento sustancial en las tenencias de Visa Inc (V) y Spotify Technology SA (SPOT) enfatiza aún más una postura alcista sobre las soluciones de pago digital y los servicios de streaming, respectivamente.</p>