Millennium Management
Millennium Management, dirigida por Israel Englander desde su fundación en 1989, es una firma global de gestión de inversiones conocida por sus estrategias de trading diversificadas. Englander, con una reputación de análisis detallado del mercado y gestión de riesgos, ha guiado a la firma a centrarse en una plataforma multi-gestor, empleando una variedad de estrategias para lograr rendimientos consistentes. La filosofía de inversión de la firma enfatiza la investigación rigurosa y un enfoque disciplinado en la asignación de capital.
Las cifras de AUM mostradas se calculan sumando el valor de mercado declarado de todas las posiciones en los archivos SEC 13F-HR — no representan el patrimonio real gestionado por el fondo.
- Excluye efectivo, bonos, capital privado, posiciones cortas y acciones extranjeras no requeridas para declaración.
- Para opciones PUT y CALL, el Valor declarado es el valor nocional de las acciones subyacentes — no la prima pagada. Esto sobreestima significativamente el capital real en riesgo.
- El AUM real del fondo suele ser mayor e incluye estrategias, instrumentos y posiciones que nunca aparecen en un 13F.
- Los archivos 13F cubren gestores institucionales con ≥$100M en valores 13F. Las posiciones reflejan tenencias al final del trimestre, divulgadas hasta 45 días después del período.
Datos obtenidos de SEC EDGAR. Este rastreador es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
Tenencias de Cartera
Top 30 posiciones
| Ticker | Emisor | Nocional | Cartera % | Al Declarar | Ahora (Cierre) | Desde Declaración | Asignación |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| AAPL | $1.53B | 5.90% | $253.56 | $312.01 | +23.1% | 5.9% | |
| NVDA | $1.31B | 5.05% | $174.40 | $196.41 | +12.6% | 5.0% | |
| MSFT | $1.02B | 3.93% | $369.37 | $391.05 | +5.9% | 3.9% | |
| AMZN | $633.0M | 2.44% | $208.27 | $245.82 | +18.0% | 2.4% | |
| GOOG | $600.3M | 2.31% | $286.69 | $365.40 | +27.4% | 2.3% | |
| GOOGL | $576.8M | 2.22% | $287.39 | $368.62 | +28.3% | 2.2% | |
| MU | $523.3M | 2.02% | $337.79 | $916.68 | +171.4% | 2.0% | |
| AVGO | $439.5M | 1.69% | $309.02 | $368.05 | +19.1% | 1.7% | |
| META | $435.6M | 1.68% | $571.60 | $619.76 | +8.4% | 1.7% | |
| TSLA | $322.4M | 1.24% | $371.75 | $403.77 | +8.6% | 1.2% | |
| LLY | $305.2M | 1.18% | $918.19 | $1233.99 | +34.4% | 1.2% | |
| APH | $294.1M | 1.13% | $126.16 | $158.49 | +25.6% | 1.1% | |
| MA | $288.1M | 1.11% | $498.80 | $532.83 | +6.8% | 1.1% | |
| XOM | $253.0M | 0.98% | $168.52 | $140.74 | -16.5% | 1.0% | |
| COST | $250.6M | 0.97% | $994.99 | $949.44 | -4.6% | 1.0% | |
| JPM | $243.7M | 0.94% | $291.35 | $339.20 | +16.4% | 0.9% | |
| T | $236.9M | 0.91% | $28.69 | $21.13 | -26.4% | 0.9% | |
| LRCX | $234.3M | 0.90% | $213.51 | $322.61 | +51.1% | 0.9% | |
| MMM | $227.7M | 0.88% | $144.48 | $157.24 | +8.8% | 0.9% | |
| CVX | $226.0M | 0.87% | $205.02 | $173.29 | -15.5% | 0.9% | |
| ZTS | $215.0M | 0.83% | $117.70 | $76.01 | -35.4% | 0.8% | |
| ADP | $210.3M | 0.81% | $201.65 | $246.71 | +22.4% | 0.8% | |
| BMY | $205.7M | 0.79% | $59.36 | $57.92 | -2.4% | 0.8% | |
| PEP | $198.4M | 0.76% | $153.67 | $144.99 | -5.7% | 0.8% | |
| DOW | $172.0M | 0.66% | $41.23 | $27.92 | -32.3% | 0.7% | |
| WELL | $170.7M | 0.66% | $197.04 | $237.51 | +20.5% | 0.7% | |
| GM | $170.1M | 0.66% | $74.34 | $76.22 | +2.5% | 0.7% | |
| HWM | $169.7M | 0.65% | $230.36 | $273.51 | +18.7% | 0.7% | |
| CMI | $164.2M | 0.63% | $536.34 | $652.95 | +21.7% | 0.6% | |
| RTX | $161.9M | 0.62% | $192.10 | $201.05 | +4.7% | 0.6% |
Actividad Trimestre a Trimestre
Q1 2026 vs. Q4 2025
Nuevas Posiciones (8)
| Ticker | Emisor | Nocional |
|---|---|---|
| VZ | $91.7M | |
| TER | $90.8M | |
| ACN | $88.4M | |
| ADM | $61.0M | |
| KLAC | $60.9M | |
| CTVA | $58.3M | |
| IDXX | $55.3M | |
| P | $49.3M |
Posiciones Cerradas (8)
| Ticker | Emisor | Nocional |
|---|---|---|
| PYPL | $261.5M | |
| AMD | $163.6M | |
| INTC | $115.1M | |
| CB | $93.7M | |
| HPE | $87.3M | |
| MRVL | $80.1M | |
| CTAS | $78.5M | |
| PSA | $67.3M |
Aumentadas (8)
| Ticker | Emisor | Nocional | Var. Acciones |
|---|---|---|---|
| EXPE | $81.5M | +49344.6% | |
| BKR | $138.8M | +17312.8% | |
| DD | $62.3M | +6323.7% | |
| OXY | $78.8M | +5761.3% | |
| PNR | $13.2M | +5577.4% | |
| QCOM | $20.7M | +4395.3% | |
| WFC | $50.2M | +4273.4% | |
| WMB | $118.5M | +4152.0% |
Reducidas (8)
| Ticker | Emisor | Nocional | Var. Acciones |
|---|---|---|---|
| FTNT | $-125.4M | -99.8% | |
| NRG | $-79.8M | -99.7% | |
| TGT | $-135.7M | -99.6% | |
| VST | $-77.0M | -99.3% | |
| TPR | $-119.0M | -99.2% | |
| EL | $-92.1M | -99.1% | |
| AMAT | $-69.7M | -98.5% | |
| TTE | $-10.9M | -97.0% |
Actividad Trimestral
Durante el trimestre, Millennium Management inició posiciones notables en Verizon Communications (VZ), Teradyne (TER) y Accenture (ACN), reflejando una diversificación en su cartera. El fondo también salió de participaciones significativas en PayPal Holdings (PYPL), Advanced Micro Devices (AMD) e Intel Corporation (INTC), marcando un cambio sustancial en estos holdings. Además, hubo aumentos importantes en posiciones como Expedia Group (EXPE) y Baker Hughes (BKR), indicando una reasignación estratégica de activos dentro del fondo.
Comentario IA
<p>La cartera de Millennium Management muestra una fuerte concentración en el sector tecnológico, con sus principales posiciones fuertemente inclinadas hacia los grandes gigantes tecnológicos. A partir del último período de informes, las mayores tenencias del fondo incluyen Apple Inc (AAPL) con $1,529M (5.9% del portafolio), NVIDIA Corporation (NVDA) con $1,308M (5.0%) y Microsoft Corp (MSFT) con $1,020M (3.9%). Otras inversiones tecnológicas significativas incluyen Amazon.com Inc (AMZN), Alphabet Inc (GOOG y GOOGL), Micron Technology Inc (MU), Broadcom Inc (AVGO), Meta Platforms Inc (META) y Tesla Inc (TSLA). Este enfoque sectorial subraya la convicción de Millennium en el crecimiento y la resiliencia de la industria tecnológica, a pesar de las variadas condiciones del mercado.</p> <p>Los recientes ajustes en la cartera de Millennium Management indican un cambio estratégico en su tesis de inversión. El cierre de posiciones en PayPal (PYPL), Advanced Micro Devices (AMD) e Intel Corp (INTC) sugiere una recalibración alejada de ciertos subsectores tecnológicos o una respuesta a desafíos específicos de la empresa o la industria. Por el contrario, el establecimiento de nuevas posiciones en Verizon (VZ), Teradyne (TER), Accenture (ACN), Archer-Daniels-Midland (ADM) y KLA Corporation (KLAC) apunta hacia una estrategia de diversificación y posiblemente una perspectiva optimista sobre estos sectores. Notablemente, los aumentos dramáticos en las tenencias de Expedia (EXPE), Baker Hughes (BKR) y DuPont (DD) reflejan una postura alcista específica sobre estas compañías, mientras que las desinversiones completas de Fortinet (FTNT) y NRG Energy (NRG) destacan una perspectiva bajista definitiva o una salida estratégica de estas acciones.</p>