Pershing Square Capital Management
Pershing Square Capital Management, dirigido por el notable inversor Bill Ackman, gestiona aproximadamente $13.71 mil millones en activos. Ackman, conocido por su enfoque de inversión activista, se centra en obtener participaciones significativas en un número limitado de empresas de gran capitalización y en interactuar activamente con sus equipos de gestión para mejorar el valor para los accionistas. La estrategia del fondo enfatiza inversiones concentradas a largo plazo, principalmente en empresas norteamericanas.
Las cifras de AUM mostradas se calculan sumando el valor de mercado declarado de todas las posiciones en los archivos SEC 13F-HR — no representan el patrimonio real gestionado por el fondo.
- Excluye efectivo, bonos, capital privado, posiciones cortas y acciones extranjeras no requeridas para declaración.
- Para opciones PUT y CALL, el Valor declarado es el valor nocional de las acciones subyacentes — no la prima pagada. Esto sobreestima significativamente el capital real en riesgo.
- El AUM real del fondo suele ser mayor e incluye estrategias, instrumentos y posiciones que nunca aparecen en un 13F.
- Los archivos 13F cubren gestores institucionales con ≥$100M en valores 13F. Las posiciones reflejan tenencias al final del trimestre, divulgadas hasta 45 días después del período.
Datos obtenidos de SEC EDGAR. Este rastreador es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
Tenencias de Cartera
Top 11 posiciones
| Ticker | Emisor | Nocional | Cartera % | Al Declarar | Ahora (Cierre) | Desde Declaración | Asignación |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| BN | $2.42B | 17.62% | $40.41 | $43.94 | +8.7% | 17.6% | |
| AMZN | $2.39B | 17.39% | $208.27 | $245.58 | +17.9% | 17.4% | |
| UBER | $2.15B | 15.71% | $71.93 | $74.83 | +4.0% | 15.7% | |
| MSFT | $2.09B | 15.26% | $369.37 | $391.90 | +6.1% | 15.3% | |
| QSR | $1.67B | 12.20% | $73.23 | $74.26 | +1.4% | 12.2% | |
| META | $1.52B | 11.10% | $571.60 | $619.69 | +8.4% | 11.1% | |
| HHH | $1.19B | 8.70% | $63.26 | $73.77 | +16.6% | 8.7% | |
| SEG | $107.9M | 0.79% | $21.48 | $26.44 | +23.1% | 0.8% | |
| GOOG | $89.4M | 0.65% | $286.69 | $365.66 | +27.6% | 0.7% | |
| HTZ | $70.3M | 0.51% | $4.61 | $2.13 | -53.8% | 0.5% | |
| GOOGL | $9.3M | 0.07% | $287.39 | $369.04 | +28.4% | 0.1% |
Actividad Trimestre a Trimestre
Q1 2026 vs. Q4 2025
Nuevas Posiciones (1)
| Ticker | Emisor | Nocional | Desde Declaración |
|---|---|---|---|
| MSFT | $2.09B | +6.1% |
Posiciones Cerradas (1)
| Ticker | Emisor | Nocional |
|---|---|---|
| HLT | $870.0M |
Aumentadas (1)
| Ticker | Emisor | Nocional | Var. Acciones | Desde Declaración |
|---|---|---|---|---|
| AMZN | $167.4M | +19.2% | +17.9% |
Reducidas (6)
| Ticker | Emisor | Nocional | Var. Acciones | Desde Declaración |
|---|---|---|---|---|
| GOOGL | $-203.0M | -95.2% | +28.4% | |
| GOOG | $-1844.8M | -94.9% | +27.6% | |
| BN | $-401.8M | -2.8% | +8.7% | |
| QSR | $113.3M | -1.0% | +1.4% | |
| UBER | $-313.3M | -0.8% | +4.0% | |
| META | $-242.4M | -0.5% | +8.4% |
Actividad Trimestral
Durante el trimestre, Pershing Square Capital Management inició una posición significativa en Microsoft, valorada en aproximadamente $2.093 mil millones, y salió de sus inversiones en Hilton, valoradas en $870 millones. El fondo aumentó su participación en Amazon en $19 millones, mientras reducía posiciones en Alphabet (clases GOOGL y GOOG), Restaurant Brands International, Uber Technologies y Berkshire Hathaway, siendo las reducciones más grandes en las posiciones de Alphabet, cada una disminuida en $95 millones.
Comentario IA
<p>La cartera de Pershing Square Capital Management, con un AUM de $13.71 mil millones, está fuertemente concentrada en los sectores de tecnología y servicios. Las principales inversiones del fondo incluyen a Brookfield Corp (BN) con un 17.6%, Amazon.com Inc (AMZN) con un 17.4%, y Uber Technologies Inc (UBER) con un 15.7%. Otras inversiones significativas incluyen a Microsoft Corp (MSFT) con un 15.3% y Restaurant Brands International Inc (QSR) con un 12.2%. Esta selección subraya una fuerte convicción en compañías de gran capitalización orientadas al crecimiento, particularmente en los sectores de tecnología y servicios al consumidor.</p> <p>Los recientes ajustes en la cartera señalan un cambio estratégico en la tesis de inversión de Pershing Square. La iniciación de una nueva posición sustancial en Microsoft Corp (MSFT) valorada en $2,093 millones y el cierre de una posición en Hilton Worldwide Holdings Inc (HLT) valorada en $870 millones sugieren un giro hacia la tecnología y alejándose de la hostelería, probablemente debido a las diferentes perspectivas de crecimiento post-pandemia. Además, los aumentos significativos en Amazon (AMZN) en un 19% y las grandes reducciones en las acciones Clase A (GOOGL) y Clase C (GOOG) de Alphabet Inc en un 95% cada una indican un enfoque refinado en subsectores tecnológicos específicos y una reevaluación del valor dentro de los gigantes tecnológicos.</p>