Sachem Head Capital Management
Sachem Head Capital Management, dirigido por Scott Ferguson, es un fondo de cobertura con sede en Nueva York conocido por su enfoque de inversión activista. Ferguson, un protegido de Bill Ackman de Pershing Square Capital Management, fundó Sachem Head en 2012. El fondo generalmente emplea una estrategia concentrada, enfocándose en un número limitado de posiciones a largo plazo donde a menudo busca influir en las decisiones de la gestión y del consejo.
Las cifras de AUM mostradas se calculan sumando el valor de mercado declarado de todas las posiciones en los archivos SEC 13F-HR — no representan el patrimonio real gestionado por el fondo.
- Excluye efectivo, bonos, capital privado, posiciones cortas y acciones extranjeras no requeridas para declaración.
- Para opciones PUT y CALL, el Valor declarado es el valor nocional de las acciones subyacentes — no la prima pagada. Esto sobreestima significativamente el capital real en riesgo.
- El AUM real del fondo suele ser mayor e incluye estrategias, instrumentos y posiciones que nunca aparecen en un 13F.
- Los archivos 13F cubren gestores institucionales con ≥$100M en valores 13F. Las posiciones reflejan tenencias al final del trimestre, divulgadas hasta 45 días después del período.
Datos obtenidos de SEC EDGAR. Este rastreador es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
Tenencias de Cartera
Top 19 posiciones
| Ticker | Emisor | Nocional | Cartera % | Al Declarar | Ahora (Cierre) | Desde Declaración | Asignación |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TLN | $494.0M | 11.90% | $319.23 | $367.89 | +15.2% | 11.9% | |
| SATS | $351.8M | 8.47% | $117.07 | $101.50 | -13.3% | 8.5% | |
| GDS | $349.9M | 8.43% | $40.29 | $30.56 | -24.1% | 8.4% | |
| PRMB | $321.9M | 7.75% | $18.83 | $24.90 | +32.2% | 7.8% | |
| DKS | $318.3M | 7.67% | $197.18 | $222.96 | +13.1% | 7.7% | |
| TWLO | $288.8M | 6.96% | $125.82 | $213.83 | +70.0% | 7.0% | |
| PFGC | $287.0M | 6.91% | $85.66 | $115.27 | +34.6% | 6.9% | |
| CVNA | $248.4M | 5.98% | $62.88 | $66.28 | +5.4% | 6.0% | |
| WFRD | $238.8M | 5.75% | $94.34 | $83.16 | -11.8% | 5.8% | |
| $232.9M | 5.61% | — | — | 5.6% | |||
| GIL | $230.4M | 5.55% | $55.40 | $52.02 | -6.1% | 5.5% | |
| COHR | $229.9M | 5.54% | $238.21 | $312.03 | +31.0% | 5.5% | |
| SHC | $167.0M | 4.02% | $14.34 | $17.93 | +25.0% | 4.0% | |
| ON | $120.4M | 2.90% | $61.92 | $90.62 | +46.4% | 2.9% | |
| FUN | $89.3M | 2.15% | $17.75 | $19.00 | +7.0% | 2.1% | |
| BTDR | $83.3M | 2.01% | $8.65 | $12.85 | +48.5% | 2.0% | |
| RSP | $37.7M | 0.91% | $191.18 | $214.74 | +12.3% | 0.9% | |
| CXM | $34.5M | 0.83% | $6.00 | $5.50 | -8.3% | 0.8% | |
| AKAM | $27.0M | 0.65% | $114.85 | $115.39 | +0.5% | 0.7% |
Actividad Trimestre a Trimestre
Q1 2026 vs. Q4 2025
Nuevas Posiciones (7)
| Ticker | Emisor | Nocional | Desde Declaración |
|---|---|---|---|
| PRMB | $321.9M | +32.2% | |
| WFRD | $238.8M | -11.8% | |
| $232.9M | |||
| GIL | $230.4M | -6.1% | |
| ON | $120.4M | +46.4% | |
| BTDR | $83.3M | +48.5% | |
| AKAM | $27.0M | +0.5% |
Posiciones Cerradas (8)
| Ticker | Emisor | Nocional |
|---|---|---|
| WBD | $230.4M | |
| ADMA | $207.5M | |
| CVS | $205.2M | |
| LYV | $173.4M | |
| GTM | $150.5M | |
| HUT | $129.8M | |
| KVUE | $57.1M | |
| REZI | $57.1M |
Aumentadas (4)
| Ticker | Emisor | Nocional | Var. Acciones | Desde Declaración |
|---|---|---|---|---|
| TLN | $119.2M | +54.8% | +15.2% | |
| DKS | $76.7M | +31.6% | +13.1% | |
| RSP | $8.4M | +28.3% | +12.3% | |
| CVNA | $-15.4M | +26.4% | +5.4% |
Reducidas (3)
| Ticker | Emisor | Nocional | Var. Acciones | Desde Declaración |
|---|---|---|---|---|
| SATS | $-216.4M | -42.5% | -13.3% | |
| COHR | $-67.3M | -40.1% | +31.0% | |
| GDS | $25.4M | -6.6% | -24.1% |
Actividad Trimestral
Durante el trimestre, Sachem Head Capital Management inició varias posiciones nuevas notables, incluyendo PRMB con una inversión de $322 millones y WFRD con $239 millones. El fondo también salió de posiciones significativas en WBD y ADMA, valoradas en $230 millones y $207 millones, respectivamente. Además, hubo cambios en la concentración de la cartera, con incrementos en las inversiones en TLN y DKS, y reducciones en SATS y COHR.
Comentario IA
<p>La cartera de Sachem Head Capital Management muestra un enfoque estratégico en un conjunto diverso de sectores, con inversiones significativas en energía, tecnología, comercio minorista y servicios alimentarios. Al cierre del último trimestre, las principales inversiones del fondo incluyen a Talen Energy Corp (TLN) con una inversión de $494 millones, representando el 11.9% de la cartera, seguido por Echostar Corp (SATS) y GDS Holdings Ltd (GDS) con $352 millones y $350 millones respectivamente. Es notable que el fondo ha realizado inversiones sustanciales en Primo Brands Corporation (PRMB) y Weatherford International PLC (WFRD), indicando un interés marcado en expandirse a nuevas áreas o reforzar intereses existentes en estos sectores.</p> <p>Los recientes ajustes en la cartera señalan un cambio estratégico en la tesis de inversión de Sachem Head. El cierre de posiciones en Warner Bros Discovery (WBD), ADMA Biologics (ADMA) y CVS Health (CVS) junto con reducciones sustanciales en Echostar Corp (SATS) y Coherent Corp (COHR) sugiere un alejamiento de los medios, la salud y segmentos específicos de tecnología. Por el contrario, los aumentos significativos en participaciones como Talen Energy Corp (TLN) y Dicks Sporting Goods Inc (DKS) destacan una creciente confianza en los sectores de energía y comercio minorista. Estos cambios pueden reflejar la respuesta del fondo a las condiciones macroeconómicas, las previsiones de rendimiento del sector o una estrategia de reasignación dirigida a optimizar los retornos en un paisaje de mercado cambiante.</p>