Scion Asset Management

Scion Asset Management, dirigida por el Dr. Michael Burry, es conocida por su enfoque de inversión en valor profundo y estrategias de inversión contrarianas. El Dr. Burry, famoso por su predicción de la crisis financiera de 2008, se centra en invertir en valores infravalorados y en desuso. La firma mantiene una cartera concentrada, reflejando su alta convicción en las inversiones seleccionadas.

Las cifras de AUM mostradas se calculan sumando el valor de mercado declarado de todas las posiciones en los archivos SEC 13F-HR — no representan el patrimonio real gestionado por el fondo.

• Excluye efectivo, bonos, capital privado, posiciones cortas y acciones extranjeras no requeridas para declaración.
• Para opciones PUT y CALL, el Valor declarado es el valor nocional de las acciones subyacentes — no la prima pagada. Esto sobreestima significativamente el capital real en riesgo.
• El AUM real del fondo suele ser mayor e incluye estrategias, instrumentos y posiciones que nunca aparecen en un 13F.
• Los archivos 13F cubren gestores institucionales con ≥$100M en valores 13F. Las posiciones reflejan tenencias al final del trimestre, divulgadas hasta 45 días después del período.

Datos obtenidos de SEC EDGAR. Este rastreador es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.

Tenencias de Cartera

Top 8 posiciones

Actividad Trimestre a Trimestre

Q3 2025 vs. Q2 2025

Actividad Trimestral

Durante el trimestre, Scion Asset Management realizó ajustes significativos en su cartera, incluyendo la creación de nuevas posiciones en Palantir Technologies (PLTR) con una asignación sustancial de $912 millones, y Nvidia (NVDA) por $187 millones. El fondo también salió de varias posiciones, notablemente UnitedHealth Group (UNH) y Regeneron Pharmaceuticals (REGN), que estaban valoradas en $109 millones y $105 millones, respectivamente. Además, hubo un cambio notable de concentración en Lululemon Athletica (LULU), donde el fondo aumentó su participación en $100 millones, seguido de una disminución de $75 millones dentro del mismo trimestre.

<p>La cartera actual de Scion Asset Management muestra una concentración significativa en los sectores de tecnología y salud, con un énfasis notable en el comercio de opciones. Las posiciones de mayor convicción del fondo están dominadas por grandes opciones de venta en Palantir Technologies Inc (PLTR) y NVIDIA Corporation (NVDA), que juntas constituyen el 79.5% de los activos totales bajo gestión (AUM). Además, el fondo mantiene una opción de compra sustancial en Pfizer Inc (PFE), lo que indica un enfoque estratégico en posiciones de alto impacto y alta volatilidad. Las tenencias restantes en Halliburton Co (HAL), Molina Healthcare Inc (MOH), Lululemon Athletica Inc (LULU), SLM Corp (SLM) y Bruker Corp (BRKRP) diversifican la cartera, pero son significativamente menores en escala.</p> <p>Los recientes ajustes en la cartera señalan un cambio estratégico en la tesis de inversión de Scion Asset Management. La iniciación de grandes posiciones de venta en PLTR y NVDA, junto con una posición de compra importante en PFE, sugiere una perspectiva bajista sobre el sector tecnológico combinada con una visión alcista sobre ciertas acciones del sector salud. El cierre de posiciones en UnitedHealth Group Inc (UNH), Regeneron Pharmaceuticals Inc (REGN), Meta Platforms Inc (META), Estee Lauder Companies Inc (EL) y JD.com Inc (JD) subraya aún más una realineación lejos de estos sectores o empresas. Los ajustes mixtos en LULU, con un aumento seguido de una disminución sustancial, indican una reevaluación o comercio táctico en lugar de una convicción a largo plazo. Estos movimientos reflejan un enfoque matizado hacia la rotación de sectores y la gestión de riesgos, adaptándose a las condiciones del mercado o a cambios en la estrategia interna.</p>