Semper Augustus Investments Group
Semper Augustus Investments Group es administrado por Chris Bloomstran, quien es reconocido por su enfoque de inversión de valor profundo y sus detalladas cartas públicas a los inversores que diseccionan las condiciones económicas y las valoraciones de las empresas. La firma, que gestiona aproximadamente $0.84 mil millones en activos, se centra en la inversión de valor a largo plazo, seleccionando a menudo acciones subestimadas que ofrecen un valor intrínseco sustancial. La estrategia de Bloomstran enfatiza un entendimiento detallado de cada inversión, haciendo comparaciones con los principios de Warren Buffett y Benjamin Graham.
Las cifras de AUM mostradas se calculan sumando el valor de mercado declarado de todas las posiciones en los archivos SEC 13F-HR — no representan el patrimonio real gestionado por el fondo.
- Excluye efectivo, bonos, capital privado, posiciones cortas y acciones extranjeras no requeridas para declaración.
- Para opciones PUT y CALL, el Valor declarado es el valor nocional de las acciones subyacentes — no la prima pagada. Esto sobreestima significativamente el capital real en riesgo.
- El AUM real del fondo suele ser mayor e incluye estrategias, instrumentos y posiciones que nunca aparecen en un 13F.
- Los archivos 13F cubren gestores institucionales con ≥$100M en valores 13F. Las posiciones reflejan tenencias al final del trimestre, divulgadas hasta 45 días después del período.
Datos obtenidos de SEC EDGAR. Este rastreador es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
Tenencias de Cartera
Top 30 posiciones
| Ticker | Emisor | Nocional | Cartera % | Al Declarar | Ahora (Cierre) | Desde Declaración | Asignación |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| BRKB | $121.3M | 14.48% | — | — | 14.5% | ||
| BRKA | $83.3M | 9.95% | — | — | 9.9% | ||
| DG | $77.0M | 9.19% | $118.17 | $115.58 | -2.2% | 9.2% | |
| DECK | $66.2M | 7.90% | $100.09 | $105.84 | +5.7% | 7.9% | |
| ALK | $62.3M | 7.45% | $36.78 | $48.72 | +32.5% | 7.5% | |
| OLN | $60.3M | 7.21% | $29.52 | $20.43 | -30.8% | 7.2% | |
| DLTR | $56.2M | 6.72% | $109.51 | $122.36 | +11.7% | 6.7% | |
| NEM | $51.9M | 6.19% | $108.00 | $94.80 | -12.2% | 6.2% | |
| KGC | $46.0M | 5.50% | $30.48 | $23.79 | -21.9% | 5.5% | |
| FIVE | $44.0M | 5.26% | $228.48 | $176.52 | -22.7% | 5.3% | |
| SBUX | $22.5M | 2.69% | $89.07 | $103.77 | +16.5% | 2.7% | |
| DINO | $22.5M | 2.69% | $61.96 | $73.66 | +18.9% | 2.7% | |
| CMI | $21.3M | 2.54% | $536.34 | $656.59 | +22.4% | 2.5% | |
| BLDR | $18.8M | 2.24% | $82.33 | $79.18 | -3.8% | 2.2% | |
| DIS | $14.7M | 1.76% | $95.65 | $97.50 | +1.9% | 1.8% | |
| VLO | $10.9M | 1.30% | $245.91 | $266.20 | +8.3% | 1.3% | |
| XOM | $9.8M | 1.17% | $168.52 | $141.47 | -16.1% | 1.2% | |
| EQNR | $7.4M | 0.89% | $41.77 | $34.09 | -18.4% | 0.9% | |
| PSKY | $5.9M | 0.70% | $8.98 | $10.04 | +11.8% | 0.7% | |
| TRV | $5.6M | 0.67% | $290.47 | $343.89 | +18.4% | 0.7% | |
| MRK | $5.4M | 0.64% | $119.43 | $128.71 | +7.8% | 0.6% | |
| COST | $3.4M | 0.40% | $994.99 | $946.79 | -4.8% | 0.4% | |
| GE | $2.6M | 0.32% | $283.42 | $365.39 | +28.9% | 0.3% | |
| NXPI | $2.6M | 0.31% | $196.19 | $270.87 | +38.1% | 0.3% | |
| GLDM | $2.2M | 0.27% | $92.69 | $81.33 | -12.3% | 0.3% | |
| GEV | $1.7M | 0.21% | $872.45 | $1067.56 | +22.4% | 0.2% | |
| SMHI | $1.5M | 0.18% | $7.16 | $7.54 | +5.3% | 0.2% | |
| CVX | $1.3M | 0.15% | $205.02 | $174.52 | -14.9% | 0.1% | |
| KO | $1.2M | 0.14% | $75.56 | $84.20 | +11.4% | 0.1% | |
| AAPL | $1.1M | 0.13% | $253.56 | $311.58 | +22.9% | 0.1% |
Actividad Trimestre a Trimestre
Q1 2026 vs. Q4 2025
Nuevas Posiciones (6)
| Ticker | Emisor | Nocional | Desde Declaración |
|---|---|---|---|
| BLDR | $18.8M | -3.8% | |
| GOOG | $0.7M | ||
| MA | $0.3M | ||
| NFLX | $0.3M | ||
| PM | $0.3M | ||
| PSX | $0.3M |
Posiciones Cerradas (1)
| Ticker | Emisor | Nocional |
|---|---|---|
| OVV | $0.7M |
Aumentadas (8)
| Ticker | Emisor | Nocional | Var. Acciones | Desde Declaración |
|---|---|---|---|---|
| ALK | $41.8M | +314.2% | +32.5% | |
| SGOV | $0.6M | +180.0% | ||
| DIS | $-1.9M | +4.7% | +1.9% | |
| OLN | $19.9M | +4.4% | -30.8% | |
| SBUX | $2.2M | +4.1% | +16.5% | |
| DECK | $-0.2M | +3.3% | +5.7% | |
| BRKB | $-4.0M | +1.5% | ||
| DINO | $6.0M | +0.6% | +18.9% |
Reducidas (8)
| Ticker | Emisor | Nocional | Var. Acciones | Desde Declaración |
|---|---|---|---|---|
| VLO | $-21.4M | -77.8% | +8.3% | |
| EQNR | $-6.7M | -70.6% | -18.4% | |
| DG | $-46.0M | -30.0% | -2.2% | |
| KGC | $-13.4M | -28.6% | -21.9% | |
| NEM | $-14.4M | -27.8% | -12.2% | |
| FIVE | $-5.9M | -27.4% | -22.7% | |
| CVX | $0.3M | -5.1% | -14.9% | |
| COST | $0.4M | -2.3% | -4.8% |
Actividad Trimestral
Durante el trimestre, Semper Augustus Investments Group inició posiciones notables en Builders FirstSource (BLDR) valoradas en $19 millones y en Alphabet Inc. (GOOG) por $1 millón. El fondo salió de su posición en Ovintiv Inc. (OVV), que estaba valorada en $1 millón. Hubo un aumento significativo en las tenencias en Alaska Air Group (ALK) y iShares 0-3 Month Treasury Bond ETF (SGOV), con incrementos de $314 millones y $180 millones, respectivamente, mientras que se realizaron reducciones sustanciales en Valero Energy Corporation (VLO) y Equinor ASA (EQNR), con disminuciones de $78 millones y $71 millones, respectivamente.
Comentario IA
<p>La cartera de Semper Augustus Investments Group muestra una fuerte concentración en sectores y empresas específicas, con un énfasis notable en Berkshire Hathaway, representado tanto por sus acciones Clase A (BRKA) como Clase B (BRKB), que juntas constituyen el 24.4% de la cartera. El fondo también tiene inversiones significativas en el sector minorista, destacadas por posiciones en Dollar General Corp (DG) y Dollar Tree Inc (DLTR), y en el sector de ropa para exteriores con Deckers Outdoor Corp (DECK). Además, los sectores de aerolíneas y químicos están representados a través de participaciones sustanciales en Alaska Air Group Inc (ALK) y Olin Corp (OLN), respectivamente. Este enfoque centrado en sectores subraya una convicción estratégica en estas áreas del mercado.</p> <p>Los ajustes trimestrales recientes sugieren una recalibración de la estrategia del fondo, particularmente en los sectores de energía y minorista. El cierre de la posición en Ovintiv Inc (OVV) y las reducciones significativas en Valero Energy Corp (VLO) y Equinor ASA (EQNR) indican una reducción en las inversiones energéticas. Por el contrario, el aumento sustancial en la participación en Alaska Air Group Inc (ALK) en un 314% y los incrementos modestos en Olin Corp (OLN) y Starbucks Corp (SBUX) reflejan una creciente confianza en estas empresas. Las nuevas posiciones en Builders FirstSource Inc (BLDR) y gigantes tecnológicos como Alphabet Inc (GOOG) sugieren un movimiento exploratorio hacia nuevos sectores y diversificación, aunque con una inversión inicial cautelosa en el sector tecnológico, como se ve con las participaciones mínimas en Mastercard (MA) y Netflix (NFLX).</p>