Third Point
Third Point LLC es una firma de gestión de inversiones fundada y dirigida por Daniel S. Loeb, una figura prominente en el mundo financiero conocido por su agudo acumen para las inversiones y su estilo a veces confrontacional. La firma, con sede en Nueva York, emplea una filosofía de inversión orientada al valor y motivada por eventos, enfocándose en acciones públicas, deuda y situaciones especiales. Third Point es conocida por su enfoque asertivo, a menudo participando en diálogos activos con equipos de gestión de las compañías dentro de su cartera para mejorar el valor para los accionistas.
Las cifras de AUM mostradas se calculan sumando el valor de mercado declarado de todas las posiciones en los archivos SEC 13F-HR — no representan el patrimonio real gestionado por el fondo.
- Excluye efectivo, bonos, capital privado, posiciones cortas y acciones extranjeras no requeridas para declaración.
- Para opciones PUT y CALL, el Valor declarado es el valor nocional de las acciones subyacentes — no la prima pagada. Esto sobreestima significativamente el capital real en riesgo.
- El AUM real del fondo suele ser mayor e incluye estrategias, instrumentos y posiciones que nunca aparecen en un 13F.
- Los archivos 13F cubren gestores institucionales con ≥$100M en valores 13F. Las posiciones reflejan tenencias al final del trimestre, divulgadas hasta 45 días después del período.
Datos obtenidos de SEC EDGAR. Este rastreador es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
Tenencias de Cartera
Top 30 posiciones
| Ticker | Emisor | Nocional | Cartera % | Al Declarar | Ahora (Cierre) | Desde Declaración | Asignación |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| AMZN | $404.0M | 19.40% | $208.27 | $245.71 | +18.0% | 19.4% | |
| TDS | $277.9M | 13.34% | $42.06 | $35.42 | -15.8% | 13.3% | |
| CRH | $199.7M | 9.59% | $104.74 | $105.91 | +1.1% | 9.6% | |
| SGI | $167.9M | 8.06% | $73.73 | $75.24 | +2.0% | 8.1% | |
| CRS | $122.2M | 5.87% | $393.97 | $593.41 | +50.6% | 5.9% | |
| MTZ | $103.0M | 4.94% | $321.74 | $358.06 | +11.3% | 4.9% | |
| DHR | $99.5M | 4.78% | $189.21 | $193.44 | +2.2% | 4.8% | |
| TSM | $92.9M | 4.46% | $337.16 | $430.61 | +27.7% | 4.5% | |
| APG | $82.3M | 3.95% | $40.52 | $41.13 | +1.5% | 4.0% | |
| LYV | $70.9M | 3.40% | $152.51 | $184.62 | +21.1% | 3.4% | |
| META | $51.5M | 2.47% | $571.60 | $619.47 | +8.4% | 2.5% | |
| GOOGL | $50.3M | 2.42% | $287.39 | $368.78 | +28.3% | 2.4% | |
| GLD | $40.9M | 1.96% | $430.29 | $378.33 | -12.1% | 2.0% | |
| HUT | $40.8M | 1.96% | $46.91 | $96.71 | +106.2% | 2.0% | |
| NVDA | $33.1M | 1.59% | $174.40 | $196.37 | +12.6% | 1.6% | |
| TDG | $29.0M | 1.39% | $1158.96 | $1330.66 | +14.8% | 1.4% | |
| NSC | $28.7M | 1.38% | $285.76 | $321.52 | +12.5% | 1.4% | |
| COF | $25.5M | 1.23% | $181.65 | $203.99 | +12.3% | 1.2% | |
| UNP | $24.3M | 1.16% | $241.37 | $282.74 | +17.1% | 1.2% | |
| SRTA | $20.9M | 1.00% | $4.18 | $5.24 | +25.4% | 1.0% | |
| KLAC | $16.2M | 0.78% | $147.05 | $213.77 | +45.4% | 0.8% | |
| LRCX | $16.0M | 0.77% | $213.51 | $322.23 | +50.9% | 0.8% | |
| ASML | $15.8M | 0.76% | $1317.95 | $1737.26 | +31.8% | 0.8% | |
| AVGO | $15.5M | 0.74% | $309.02 | $368.08 | +19.1% | 0.7% | |
| SMH | $15.3M | 0.74% | $383.40 | $577.06 | +50.5% | 0.7% | |
| SN | $13.8M | 0.66% | $105.90 | $151.20 | +42.8% | 0.7% | |
| HTZWW | $9.1M | 0.43% | $2.04 | $0.96 | -52.9% | 0.4% | |
| SPRY | $8.0M | 0.39% | $8.03 | $8.17 | +1.7% | 0.4% | |
| AUR | $4.3M | 0.20% | $4.12 | $6.39 | +55.1% | 0.2% | |
| FLYX | $2.3M | 0.11% | $2.26 | $1.82 | -19.5% | 0.1% |
Actividad Trimestre a Trimestre
Q1 2026 vs. Q4 2025
Nuevas Posiciones (8)
| Ticker | Emisor | Nocional | Desde Declaración |
|---|---|---|---|
| META | $51.5M | +8.4% | |
| GOOGL | $50.3M | +28.3% | |
| GLD | $40.9M | -12.1% | |
| HUT | $40.8M | +106.2% | |
| TDG | $29.0M | +14.8% | |
| KLAC | $16.2M | +45.4% | |
| LRCX | $16.0M | +50.9% | |
| ASML | $15.8M | +31.8% |
Posiciones Cerradas (8)
| Ticker | Emisor | Nocional |
|---|---|---|
| PCG | $551.2M | |
| MSFT | $447.4M | |
| BN | $284.5M | |
| CASY | $251.5M | |
| CSGP | $212.8M | |
| RKT | $184.2M | |
| LPLA | $182.2M | |
| CMG | $174.8M |
Aumentadas (1)
| Ticker | Emisor | Nocional | Var. Acciones | Desde Declaración |
|---|---|---|---|---|
| SPRY | $1.6M | +79.8% | +1.7% |
Reducidas (8)
| Ticker | Emisor | Nocional | Var. Acciones | Desde Declaración |
|---|---|---|---|---|
| UNP | $-394.4M | -94.5% | +17.1% | |
| NVDA | $-517.0M | -93.6% | +12.6% | |
| NSC | $-252.8M | -89.7% | +12.5% | |
| SN | $-120.5M | -89.1% | +42.8% | |
| COF | $-241.1M | -87.3% | +12.3% | |
| LYV | $-174.9M | -73.0% | +21.1% | |
| CTEV | $-5.5M | -69.7% | ||
| MTZ | $-98.1M | -65.4% | +11.3% |
Actividad Trimestral
Durante el trimestre, Third Point inició posiciones nuevas notables en META y GOOGL, cada una valorada en alrededor de $50 millones, y en GLD y HUT, cada una aproximadamente $41 millones. El fondo salió de tenencias significativas en PCG y MSFT, con las posiciones previamente valoradas en $551 millones y $447 millones, respectivamente. Además, hubo una disminución marcada en las inversiones en UNP y NVDA, cada una reducida por unos $94 millones.
Comentario IA
<p>A finales del primer trimestre de 2026, la cartera de Third Point muestra una concentración significativa en los sectores tecnológico e industrial. Las principales inversiones del fondo incluyen Amazon.com Inc (AMZN) con un peso en la cartera del 19.4%, Telephone & Data Systems Inc (TDS) con un 13.3%, y CRH PLC (CRH) con un 9.6%. Otras posiciones notables son SomniGroup International Inc (SGI) y Carpenter Technology Corp (CRS), lo que subraya una mezcla diversa dentro de tecnología e industriales. Este enfoque sectorial se refuerza aún más con posiciones en MasTec Inc (MTZ) y Danaher Corp Del (DHR), destacando la asignación estratégica del fondo hacia acciones orientadas al crecimiento y relacionadas con la infraestructura.</p> <p>Los recientes ajustes en la cartera señalan un cambio estratégico en la tesis de inversión de Third Point. El cierre de posiciones sustanciales en Pacific Gas and Electric Co (PCG), Microsoft Corp (MSFT) y otros, junto con la iniciación de participaciones en Meta Platforms Inc (META) y Alphabet Inc (GOOGL), sugieren un giro hacia gigantes tecnológicos de alto crecimiento potencialmente debido a condiciones de mercado favorables o perspectivas específicas de la empresa. Además, las reducciones significativas en Union Pacific Corp (UNP) y NVIDIA Corp (NVDA) indican una reducción en ciertas exposiciones tecnológicas y de transporte, posiblemente reflejando preocupaciones sobre estos sectores o una reasignación de capital hacia oportunidades más prometedoras. La entrada en oro con una posición en GLD también insinúa una estrategia de cobertura contra la volatilidad del mercado o presiones inflacionarias.</p>