Turtle Creek Asset Management
Turtle Creek Asset Management, dirigida por Andrew Brenton, gestiona aproximadamente $2.67 mil millones en activos, centrándose en una cartera concentrada de 39 posiciones. La firma es conocida por su enfoque de inversión a largo plazo, enfatizando el valor intrínseco y el potencial de apreciación significativa. La experiencia de Brenton en la inversión de valor moldea la estrategia de la firma, priorizando un análisis fundamental profundo para descubrir compañías subvaluadas.
Las cifras de AUM mostradas se calculan sumando el valor de mercado declarado de todas las posiciones en los archivos SEC 13F-HR — no representan el patrimonio real gestionado por el fondo.
- Excluye efectivo, bonos, capital privado, posiciones cortas y acciones extranjeras no requeridas para declaración.
- Para opciones PUT y CALL, el Valor declarado es el valor nocional de las acciones subyacentes — no la prima pagada. Esto sobreestima significativamente el capital real en riesgo.
- El AUM real del fondo suele ser mayor e incluye estrategias, instrumentos y posiciones que nunca aparecen en un 13F.
- Los archivos 13F cubren gestores institucionales con ≥$100M en valores 13F. Las posiciones reflejan tenencias al final del trimestre, divulgadas hasta 45 días después del período.
Datos obtenidos de SEC EDGAR. Este rastreador es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
Tenencias de Cartera
Top 30 posiciones
| Ticker | Emisor | Nocional | Cartera % | Al Declarar | Ahora (Cierre) | Desde Declaración | Asignación |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| BFH | $182.1M | 6.81% | $74.70 | $102.77 | +37.6% | 6.8% | |
| CIGI | $174.6M | 6.53% | $106.72 | $100.30 | -6.0% | 6.5% | |
| CE | $167.6M | 6.27% | $65.74 | $48.84 | -25.7% | 6.3% | |
| FISV | $147.5M | 5.52% | $55.80 | $52.92 | -5.2% | 5.5% | |
| SUNB | $143.3M | 5.36% | $65.09 | $69.08 | +6.1% | 5.4% | |
| KNSL | $140.5M | 5.26% | $341.38 | $347.32 | +1.7% | 5.3% | |
| FND | $140.1M | 5.24% | $50.80 | $56.29 | +10.8% | 5.2% | |
| ATS | $138.1M | 5.17% | $28.20 | $27.48 | -2.5% | 5.2% | |
| WSC | $136.6M | 5.11% | $17.36 | $25.48 | +46.8% | 5.1% | |
| MIDD | $125.1M | 4.68% | $132.58 | $138.84 | +4.7% | 4.7% | |
| EEFT | $122.6M | 4.59% | $66.37 | $78.10 | +17.7% | 4.6% | |
| TFII | $117.6M | 4.40% | $108.28 | $145.77 | +34.6% | 4.4% | |
| IR | $104.3M | 3.90% | $80.10 | $78.05 | -2.6% | 3.9% | |
| WEX | $102.4M | 3.83% | $153.04 | $153.30 | +0.2% | 3.8% | |
| SCI | $95.8M | 3.59% | $82.12 | $78.16 | -4.8% | 3.6% | |
| CCOI | $81.9M | 3.07% | $18.82 | $11.78 | -37.4% | 3.1% | |
| SSNC | $78.1M | 2.92% | $67.57 | $66.19 | -2.0% | 2.9% | |
| VNT | $75.0M | 2.81% | $35.47 | $28.68 | -19.1% | 2.8% | |
| MEDP | $65.1M | 2.44% | $480.19 | $547.34 | +14.0% | 2.4% | |
| BC | $57.4M | 2.15% | $72.35 | $77.11 | +6.6% | 2.1% | |
| ENSG | $51.8M | 1.94% | $201.42 | $170.03 | -15.6% | 1.9% | |
| PNTG | $48.2M | 1.80% | $30.48 | $39.78 | +30.5% | 1.8% | |
| GIL | $45.5M | 1.70% | $55.40 | $51.91 | -6.3% | 1.7% | |
| MGA | $33.5M | 1.25% | $55.37 | $64.71 | +16.9% | 1.3% | |
| ECPG | $27.2M | 1.02% | $70.12 | $89.45 | +27.6% | 1.0% | |
| JELD | $20.6M | 0.77% | $1.24 | $1.18 | -4.8% | 0.8% | |
| DOO | $16.9M | 0.63% | $71.44 | $59.21 | -17.1% | 0.6% | |
| BLDR | $7.8M | 0.29% | $82.33 | $78.53 | -4.6% | 0.3% | |
| ITT | $6.4M | 0.24% | $190.15 | $184.22 | -3.1% | 0.2% | |
| BCO | $5.8M | 0.22% | $103.38 | $104.31 | +0.9% | 0.2% |
Actividad Trimestre a Trimestre
Nuevas Posiciones
Ninguna este trimestre
Posiciones Cerradas
Ninguna este trimestre
Aumentadas
Ninguna este trimestre
Reducidas
Ninguna este trimestre
Actividad Trimestral
Turtle Creek Asset Management no realizó cambios en su cartera en el trimestre más reciente. No hubo nuevas posiciones, salidas ni ajustes en el tamaño de las inversiones existentes. La cartera del fondo permaneció estática sin cambios notables en la concentración.
Comentario IA
<p>La cartera de Turtle Creek Asset Management muestra una concentración significativa en sectores específicos, con las principales inversiones distribuidas en diversas industrias. La posición más grande es en Bread Financial Holdings Inc (BFH) con una inversión valorada en $182 millones, representando el 6.8% de la cartera. Esto es seguido de cerca por Colliers International Group Inc (CIGI) y Celanese (CE) con inversiones valoradas en $175 millones y $168 millones, respectivamente. Notablemente, el fondo tiene inversiones sustanciales en servicios financieros, bienes raíces y materiales industriales, indicando una asignación de sectores diversificada pero enfocada. Otras tenencias significativas incluyen Fiserv Inc (FISV), Sunbelt Rentals Holdings Inc (SUNB) y Kinsale Capital Group Inc (KNSL), cada una comprendiendo más del 5% de los activos totales bajo gestión.</p> <p>La actividad trimestral reciente, o la falta de ella, en la cartera de Turtle Creek Asset Management sugiere una fuerte convicción en sus tenencias actuales. El fondo no abrió ninguna posición nueva, ni cerró ni ajustó ninguna existente. Esto indica una estrategia de inversión estable, posiblemente señalando confianza en la composición actual de la cartera en medio de las condiciones actuales del mercado. Al mantener sus posiciones sin cambios, el fondo podría estar implicando una creencia en el potencial a largo plazo de sus principales inversiones, a pesar de cualquier fluctuación del mercado a corto plazo. Esto también podría sugerir un enfoque de esperar y ver, reflejando un optimismo cauteloso o una estrategia para mantenerse firme y capitalizar el rendimiento esperado de sus inversiones clave.</p>