ValueAct Capital Management
ValueAct Capital Management, dirigida por el CEO Mason Morfit, es una firma de inversión con sede en San Francisco conocida por su enfoque activista en la inversión. Morfit, quien ha estado con ValueAct desde 2001 y se convirtió en CEO en 2021, tiene una reputación por trabajar de manera colaborativa con los consejos y la gestión de las empresas de su cartera para mejorar el valor a largo plazo. La firma generalmente invierte en empresas infravaloradas y busca participar activamente en su evolución estratégica.
Las cifras de AUM mostradas se calculan sumando el valor de mercado declarado de todas las posiciones en los archivos SEC 13F-HR — no representan el patrimonio real gestionado por el fondo.
- Excluye efectivo, bonos, capital privado, posiciones cortas y acciones extranjeras no requeridas para declaración.
- Para opciones PUT y CALL, el Valor declarado es el valor nocional de las acciones subyacentes — no la prima pagada. Esto sobreestima significativamente el capital real en riesgo.
- El AUM real del fondo suele ser mayor e incluye estrategias, instrumentos y posiciones que nunca aparecen en un 13F.
- Los archivos 13F cubren gestores institucionales con ≥$100M en valores 13F. Las posiciones reflejan tenencias al final del trimestre, divulgadas hasta 45 días después del período.
Datos obtenidos de SEC EDGAR. Este rastreador es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
Tenencias de Cartera
Top 16 posiciones
| Ticker | Emisor | Nocional | Cartera % | Al Declarar | Ahora (Cierre) | Desde Declaración | Asignación |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| $628.8M | 15.84% | — | — | 15.8% | |||
| SLE | $614.8M | 15.49% | — | $2.96 | 15.5% | ||
| MDZ | $450.1M | 11.34% | — | — | 11.3% | ||
| IT | $402.0M | 10.13% | $19.34 | $141.61 | +632.2% | 10.1% | |
| EFX | $377.5M | 9.51% | $28.43 | $175.29 | +516.6% | 9.5% | |
| MCO | $307.5M | 7.75% | $27.96 | $502.88 | +1698.6% | 7.8% | |
| WCRX | $254.6M | 6.42% | — | — | 6.4% | ||
| OCR | $214.0M | 5.39% | — | — | 5.4% | ||
| EYE | $178.9M | 4.51% | — | $19.87 | 4.5% | ||
| VRX | $169.9M | 4.28% | — | — | 4.3% | ||
| ACXM | $123.0M | 3.10% | — | — | 3.1% | ||
| BFH | $95.5M | 2.41% | $32.57 | $102.86 | +215.8% | 2.4% | |
| IRF | $74.5M | 1.88% | — | — | 1.9% | ||
| ZZ | $35.8M | 0.90% | $7.60 | — | 0.9% | ||
| GVHR | $28.5M | 0.72% | — | — | 0.7% | ||
| CIMXXXX | $13.5M | 0.34% | — | — | 0.3% |
Actividad Trimestre a Trimestre
Nuevas Posiciones
Ninguna este trimestre
Posiciones Cerradas
Ninguna este trimestre
Aumentadas
Ninguna este trimestre
Reducidas
Ninguna este trimestre
Actividad Trimestral
ValueAct Capital Management no realizó cambios en su cartera este trimestre. No hubo nuevas posiciones, salidas ni ajustes en el tamaño de las inversiones existentes. La actividad del fondo permaneció estática, manteniendo sus tenencias anteriores sin alteración.
Comentario IA
<p>La cartera de ValueAct Capital Management al final de marzo de 2008 muestra un enfoque claro en sectores y empresas específicas, con un total de $3.97 mil millones en activos bajo gestión distribuidos en 16 posiciones. Las principales tenencias incluyen Reuters Group PLC (REUTERS GROUP PLC) con una inversión de $629 millones, representando el 15.8% de la cartera, seguido de cerca por Sara Lee Corp (SLE) con $615 millones o el 15.5%, y MDS Inc (MDZ) con $450 millones o el 11.3%. Es notable que el fondo tiene inversiones significativas en el sector de información financiera, bienes de consumo y salud, indicando una concentración estratégica en estas áreas.</p> <p>La actividad del fondo en el primer trimestre de 2008 muestra una estrategia estática sin posiciones nuevas abiertas, cerradas o ajustadas. Esta falta de movimiento podría sugerir una fuerte convicción en sus tenencias actuales o un enfoque de espera ante las condiciones del mercado en ese momento. La ausencia de cambios en su cartera podría señalar una satisfacción con la tesis de inversión existente o quizás una postura cautelosa hacia el entorno económico prevaleciente durante ese período.</p>